经营类贷款模型计算公式表？

银行利率5.25%一年是多少(一万元)

;     525元。一百元本金一年利息是5.25元，一千元就是52.5元，一万元就是525元。

      从借款人的角度来看，利率是使用资本的单位成本，是借款人使用贷款人的货币资本而向贷款人支付的价格;从贷款人的角度来看，利率是贷款人借出货币资本所获得的报酬率。如果用i表示利率、用I表示利息额、用P表示本金，则利率可用公式表示为：i=I/P。

      现代经济中，利率作为资金的价格，不仅受到经济社会中许多因素的制约，而且，利率的变动对整个经济产生重大的影响。

      因此，现代经济学家在研究利率的决定问题时，利率决定理论也经历了古典利率理论、凯恩斯利率理论、可贷资金利率理论、IS—LM利率分析以及当代动态的利率模型的演变、发展过程。

      https：//imgcdn.idongde.com/qa/2020/04/01/15/1585727131313300

      扩展资料：计算方法

      1、等额本息贷款计算公式：每月还款金额(简称每月本息)=贷款本金X月利率×[(1+月利率)^还款月数][(1+月利率)^还款月数]-1。

      2、等额本金贷款计算公式：每月还款金额(简称每月本息)=(贷款本金/还款月数)+(本金-已归还本金累计额)X每月利率。

      这两种计算方法不尽相同。等额本息贷款采用的是复合利率计算。在每期还款的结算时刻，剩余本金所产生的利息要和剩余的本金(贷款余额)一起被计息，也就是说未付的利息也要计息。

      参考资料来源：百度百科-银行利率

用excel计算dcf模型，DCF估值法的公式怎么用

1、首先打开电脑中的excel表格，然后在页面中选择要编辑的单元格C2。

2、接着找到并点击“公式”——“插入函数”选项。

3、点击后跳出函数搜索框，然后在搜索框中输入ERF查找函数。

4、接着在弹出的窗口中，LOWER_limit输入A3。

5、然后在把UPPER_limit的输入框输入B3，点击确定后，就能获得所有上下限的误差值。

银行贷款复利如何计算?

银行贷款利息怎样计算，复利是什么意思

银行贷款利息＝贷款本金*利率*期限，其中如果是年利率则期限用年数，如果是月利率则期限用月数

复利就是算出的利息作为本金再计算利息

贷款复利怎么计算

用到复利终值系数和年金终值系数。

比如：贷款10万，贷期20年，年利率6%

10*（F/P,6%,20)=32.071万

分期付款。

每年付32.071/(F/A,6%,20)=32.071/36.786=0.9782万元

每月付9782/12=815元左右。

如果考虑每月的复利折合到年。就比较麻烦了。

如果是估算。这样就够了。

银行贷款为什么用复利

所谓复息就是指弧户贷款利息所产生的利息，这是对不按期还款的客户的一种惩罚措施，同时也是对银行利益的一种保障。

求银行贷款复利计算公式？

贷款本金*（1+贷款利率）的n次方=还款金额

如贷款20万，银行贷款利率7%,贷款5年，那么还款金额=20*（1+7%）(1+7%)(1+7%）(1+7%)(1+7%)=28.05万

银行贷款是用单利计算还是用复利计算?

在你的贷款期限内是单利计算的，不过不要逾期（超时间），逾期后的利息是很高的，一般的都是按50%加息的。

如果在规定时间内不能还款，也可办理展期，一般为十天！

现在的银行的贷款利息是按 复利收的还是 单利收的

银行的贷款利息是按复利计息，存款是按单利计息

一、短期贷款

六个月以内（含六个月） 憨4.86%

六个月至一年（含一年） 5.31%

二、中长期贷款

一至三年（含三年） 5.40%

三至五年（含五年） 5.76%

五年以上 5.94%

银行贷款复利，逾期，罚息怎么算

银行贷款还款逾期罚息是怎么规定的？逾期还款是指超过银行规定的最后还款期限，未及时足额将所消费款项存入指定账户的行为。

关于逾期还款的罚息问题，按照《中国人民银行关于人民币贷款利率有关问题的通知》（银发[2003]251号）规定，从2004年1月1日起，逾期贷款（借款人未按合同约定日期还款的借款）罚息利率改为在借款合同载明的贷款利率水平上加收30%-50%；对逾期贷款，从逾期之日起，按罚息利率计收利息，直至清偿本息为止。对不能按时支付的利息，按罚息利率计收复利。

由上可知，为保障银行的合法权益，央行对逾期还款的罚息力度还是很大的，所以我提醒大家，在信誉至上的年代，为了维护好自己的信用记录，且不被高额罚息，大家还是好借好还的好！

什么是银行复利？如何计算？

中国人民银行各分行、营业管理部，各省会(首府)城市中心支行、深圳市中心支行，政策性银行、国有独资商业银行、股份制商业银行，国家邮政局邮政储汇局：

为稳步推进利率市场化，维护正常的金融秩序，创造公平有序的竞争环境，人民银行按照利率改革和管理的要求对涉及人民币存、贷款计结息的有关文件规定进行了适当修改。现就修改内容通知如下：

一、人民银行对金融机构的存款计、结息规定

骸 (一)金融机构的法定准备金存款和超额准备金存款按日计息，按季结息，计息期间遇利率调整分段计息，每季度末月的20日为结息日。

(二)邮政汇兑资金在人民银行贷方余额执行超额准备金利率，按日计息，按季结息，计息期间遇利率调整分段计息，每季度末月的20日为结息日。

二、金融机构存款的计、结息规定

(一)个人活期存款按季结息，按结息日挂牌活期利率计息，每季末月的20日为结息日。未到结息日清户时，按清户日挂牌公告的活期利率计息到清户前一日止。

单位活期存款按日计息，按季结息，计息期间遇利率调整分段计息，每季度末月的20日为结息日。

(二)以现行的居民储蓄整存整取定期存款的期限档次和利率水平为标准，统一个人存款、单位存款的定期存款期限档次。

(三)除活期存款和定期整存整取存款外，通知存款、协定存款，定活两便、存本取息、零存整取和整存零取等其他存款种类的计、结息规则，由开办业务的金融机构法人(农村信用社以县联社为单位)，以不超过人民银行同期限档次存款利率上限为原则，自行制定并提前告知客户。

三、存贷款利率换算和计息公式

(一)人民币业务的利率换算公式为：

日利率(0／000)＝年利率(％)÷360

月利率(‰)＝年利率(％)÷12

(二)银行可采用积数计息法和逐笔计息法计算利息。

(三)积数计息法按实际天数每日累计账户余额，以累计积数乘以日利率计算利息。计息公式为：利息＝累计计息积数×日利率，其中累计计息积数＝每日余额合计数。

(四)逐笔计息法按预先确定的计息公式逐笔计算利息。

计息期为整年(月)的，计息公式为：利息＝本金×年(月)数×年(月)利率。

计息期有整年(月)又有零头天数的，计息公式为：利息＝本金×年(月)数×年(月)利率＋本金×零头天数×日利率。

同时，银行可选择将计息期全部化为实际天数计算利息，即每年为365天(闰年366天)，每月为当月公历实际天数，计息公式为：利息＝本金×实际天数×日利率。

四、执行时间

本通知自2005年9月21日起执行。由于部分农村信用社和邮政储蓄基层机构计算机尚未普及，其执行个人活期存款按季结息的时间最迟可延至2006年1月21日。具体执行时间由人民银行分行、省会(首府)城市中心支行根据本辖区实际情况决定，并敦促农村信用社和邮政储蓄机构积极创造条件尽早实施。

五、其他有关规定

全国性商业银行法人制定的计、结息规则和存贷款业务的计息方法，报中国人民银行总行备案并告知客户；区域性商业银行和城市信用社法人报人民银行分行、省会(首府)城市中心支行备案并告知客户；农村信用社县联社法人可根据所在县农村信用社的实际情况制定计、结息规则和存贷款业务的计息方法，报人民银行分行、省会(首府)城市中心支行备案，并由农村信用社法人告知客户。《人民币利率管理规定》、《单位存款管理办法》和《通知存款管理办法》等有关文件中有关计、结息条款与本通知不符的，以本通知为准。...

银行贷款是用单利计算还是用复利计算?

企业的发展离不开财务管理，而财务估价又是财务管理的核心。财务估价是指对一项资产或投资的价值的估计。价值是指资产或投资的内在价值。财务估计的基本方法是折现现金流量法。折现现金流量法必然涉及到货币时间价值。

货币时间价值是现代财务管理的基础观念之一，涉及所有的理财活动，是非常重要的财务管理概念。货币时间价值，是指货币经历一定时间的投资和再投资所增加的价值，也称为资金的时间价值。在商品经济中，有这样一种现象：既现在的1元钱和一年后的1元钱其经济价值不相等，或者说其经济效用不同。即使是不存在通货膨胀的情况下也是如此。为什么会如此呢？原因是这样的：我们将1元钱存入银行，1年后可以得到1.1元（假设存款利率为10%）。这1元钱经过一年后所增加的0.1元钱就是货币的时间价值。当然将1元钱放起来不用，是不会增值的，所以谈货币时间价值必须是在使用的前提下，脱离使用的前提就无所谓货币时间价值了。货币的时间价值成为财务估价最基本的标准。财务管理对时间价值的研究，主要是对资金的筹集、投放、使用和回收等从量上进行分析，以便找出适用于方案分析的数学模型，改善财务分析的质量。

不同时间的货币价值不宜直接比较，需要将它们换算到同一的时点上，然后才能对其比较大小。那么在换算的时候需要一个折算的比率，这个折算的比率就是货币时间价值的体现。它是按照货币在使用的情况下的平均增值水平确定的。由于货币随时间的增长与利息的增值过程在数学上相似（其实，利息本身就是货币时间价值的一种形式），所以，在换算时采用计算利息的各种方法。

利息的计算有单利和复利之分。单利是指在贷款期间只就本金计算利息，利息不再加入本金计算利息，即只本金计利，利息不再耽利。“本金”是指贷款的原本金额，是计算利息的基础，也称“母金”。“利息”是指借款人付给贷款人超过本金部分的使用费用。复利是计算利息的另一种方法。按照这种方法，每经过一个计息期，要将所生的利息加入本金再计利息，逐期滚动，俗称"利滚利”，不仅本金计利，利息也计利。

货币随时间而增值，可是其以什么形式增值的呢？也就是说，是以单利的形式增值的呢？还是以复利的形式增值的呢？广义地看，即从全社会的角度看，两种增值形式都有。比如，我们国家的银行存款利息和一般情况下的贷款利息都是单利计息。计息形式可能与经济发达程度有关，西方经济发达国家多采用复利计息。如果从狭义角度看，即从企业经济活动增值情况看，货币时间价值是以复利的形式增值的，因为无论最初的资金还是后边赚来的资金，均可以用于再投资，也就是收益的增加是以复利的形式增加的。财务管理一般是站在企业角度进行研究的，所以财务管理用到的折现计算都是复利折现计算。

由于社会发展的程度及人们对单利与复利的接受程度，社会客观现实中存在单利和复利。而且由于复利计算的复杂性，以及非专业人士对复利的难理解性，日常生活中大量存在单利形式。

从量的规定性看，货币的时间价值是没有风险和没有通货膨胀条件下的社会平均资金利润率，这是从宏观的角度来看的观点。可是人们在进行方案评价时，又有谁知道当时的社会平均资金利润率是多少呢？社会平均资金利润率一般而言是事后统计的结果，当然人们可以通过猜测、估计或在上年的基础上调增、调减加以确定。但谁又能保证这个比率就正确呢？在统计信息不准确或会计信息失真的情况下，上年的社会平均资金利润率当然会失真。而且这个比例是个复利概念，又有谁能比较容易地想明白呢？所以，人们在方案决策时，很少真正有人使用理论上应该使用的社会平均资金利润率。那么，人们通常使用哪个比例呢？或如何确定这个比例呢？笔者认为，人们......

请问,等额本息还款法的计算公式是什么,并且,这个公式的数学模型是什么

分类: 教育/科学 学习帮助

问题描述:

我想知道详细一点,就是说这个公式是怎么推导出来的,为什么要这样推导,这样做的意义是什么?

解析:

等额还款法又称等额本息还款法，指按月等额归还贷款本息。

等额还款法的特点是在整个还款期内，每个月的还款额保持不变（遇调整利率除外），优点在于借款人可以准确掌握每月的还款额，有计划地安排家庭的收支。

等额本息还款法：

每月应还金额：a*[i*(1+i)^n]/[(1+I)^n-1]

注：a贷款本金 i贷款月利率 n贷款月数

等额本金还款法：

每月应还本金：a/n

每月应还利息：an*i/30*dn

注：a贷款本金 i贷款月利率 n贷款月数 an第n个月贷款剩余本金，a1=a,a2=a-a/n,a3=2-2*a/n...以次类推 dn 第n个月的实际天数，如平年2月就为28，3月就为31，4月就为30，以次类推

贷款定价公式：定价是求哪一个部分？如何求解？

随着我国利率市场化改革的推进，商业银行贷款定价的自主权逐步扩大。本文拟对贷款定价的主要模式作简明、系统的探讨，在此基础上，提出我国商业银行确定贷款定价模式的基本思路。

一、贷款定价的三种基本模式

银行业贷款定价的具体方法有很多种。这些千变万化的具体方法可以归为三大模式：成本加成模式；基准利率加点模式；客户盈利分析模式。在定价实践中，这三种模式往往混合使用。

(一)成本加成模式

1.基本原理

此模式认为，任何一笔贷款的利率应包括以下四部分，才算“有利可图”：

(1)资金成本。银行为筹集贷款资金所发生的成本。

(2)贷款费用。又称“非资金性操作成本”，如：对借款人进行信用调查、信用分析所发生的费用；抵押物鉴别、估价费用；贷款资料、文件的工本费、整理保管费用；信贷人员的工资、福利和津贴；专用器具和设备的折旧费用等。

(3)风险补偿费。由于贷款的对象、期限、种类、保障程度各不相同，所以每笔贷款的风险程度各不相同。贷款价格中必须考虑风险补偿费，否则银行不如将贷款资金用于购买无风险的国库券了。一般来说，贷款定价中考虑的风险因素有：

A�违约风险补偿费。违约风险defaultrisk指借款人不能按期还本付息的可能性。违约风险补偿费通过信用评级和历史统计数据得出。如：

借款人信用等级 风险补偿费

Aaa 0．25％

Aa 0.50％

A 0.75％

Baa 1.25％

Ba 2.00％

B级及以下 不能授信

B.期限风险补偿费。贷款期限越长，利率风险越大，借款人信用恶化的可能性越大。所以，贷款期限越长，所要求的期限风险补偿费越高。

(4)目标收益。为银行股东提供一定的资本收益率所必须的利润水平。

根据以上分析，可得出“成本加成模式”下贷款保本利率及保利利率的计算公式：

贷款保本利率＝(1)＋(2)＋(3)

贷款保利利率＝(1)＋(2)＋(3)＋(4)

2.简要评价

（1）总体而言，“成本加成模式”属于“内向型”。它主要考虑银行自身的成本、费用和承担的风险。银行的资金成本、贷款费用越高，贷款利率就越高。此种模式未考虑当前资金市场上的一般利率水平，因而可能会导致客户流失和贷款市场的萎缩。

（2）“成本加成模式”需要银行有一个精心设计的成本计算系统，能够精确地归集和分配成本。但是，由于银行属“多产品企业”multiproductindustry或称“金融百货公司”financialdepartmentstore，在成本分配方面往往存在很大困难。如，将信贷人员的工资或某些贷款专用器具的折旧费用分配给多笔贷款，需要大量的主观判断；将信用调查费、抵押物评估费等按每笔贷款进行归集，需要银行的电脑系统能够满足“分产品核算”和“分客户核算”的要求。

（3）采用此种定价模式，需要充分估计贷款的违约风险、期限风险及其他相关风险。但在现实生活中，精确地估计风险是十分困难的。这需要银行建立健全信用评级制度，并拥有一批具有丰富实践经验的风险评估人才。

（二）基准利率加点模式

这是国际银行业广泛采用的贷款定价方法，其具体操作程序是：选择某种基准利率为“基价”，为具有不同信用等级或风险程度的顾客确定不同水平的利差一般方式是在基准利率基础上“加点”，或乘上一个系数。

1.基本原理

在30年代经济大萧条时期，西方一些大银行提出“优惠利率”primerate的概念。在当时，这是银行对信誉最好的顾客发放短期营运资金贷款征收的最低利率。优惠利率是为其他借款人确定贷款利率的基础。实际确定的贷款利率如下：

贷款利率＝优惠利率包括了银行的预期利润＋风险加点主要考虑客户违约风险和期限风险。

近几十年来，由于银行同业竞争的加剧，某些时候某些贷款的利率可能会低于优惠利率，于是出现了“优惠利率是否为最低利率”的争论，有些银行甚至不得不与借款人“对簿公堂”。为避免引起争论，有的银行开始使用其他基准利率来取代传统的“优惠利率”。如，自70年代始，很多银行开始使用伦敦同业拆借利率LIBOR作为基准利率。目前，我国境内外资银行外汇贷款的定价，一般以国际市场同业拆借利率为基础，结合银行成本、贷款风险、客户综合效益和市场竞争等因素，加一定利差的方法。

2.简要评价

（1）总体上看，此种贷款定价模式是“外向型”的。它以市场一般价格水平为出发点，寻求适合本行的贷款价格。通过这种模式制定出的贷款价格更贴近市场，从而可能更具竞争力。

（2）此种模式不能孤立地使用。在确定“风险加点”幅度时，应充分考虑银行的资金成本。

（三）客户盈利分析模式

此模式认为，银行在为每笔贷款定价时，应考虑客户与本行的整体关系即应全面考虑客户与银行各种业务往来的成本和收益，因而可称为“以银－客整体关系为基础的贷款定价模式”。

1.基本原理

从经济学的角度看，银行与某一客户进行业务往来，必须能够保证“有利可图”或至少不亏本。用公式表示为：

来源于某客户的总收入≥为该客户提供服务的成本＋银行的目标利润

鉴于贷款利息是银行的主要收益来源，上式可变为：

贷款额×利率×期限×1－营业税及附加率＋其他服务收入×1－营业税及附加率≥为该客户提供服务发生的总成本＋银行的目标利润

在上式中，若将“利率”视为未知数，其余视为已知因素，便可得出贷款保本利率和保利利率的计算公式（此处从略）。

2、展开分析

下文结合我国实际情况，对“客户盈利分析模型”的三大要素——“为客户提供服务发生的总成本”、“来源于客户的总收入”、“银行的目标利润”展开分析。

(1)为客户提供服务发生的总成本

主要包括以下各项：

A.资金成本。银行对客户提供贷款所需资金的成本。

B.贷款费用。如信用调查费、项目评估费、抵押物的维护费用、贷款回收费用、贷款档案费、法律文书费、信贷人员薪金等。

C.客户违约成本。根据客户的风险等级和平均违约率来确定。

D.客户存款的利息支出。银行对客户活期存款账户及定期存款账户支付的利息。

E.账户管理成本。客户活期、定期存款的账户的管理费用和操作费用，如提现、转账、存现、账户维持费用。

（2）来源于客户的总收入主要包括以下各项：

A.贷款的利息净收入。此处所谓的贷款，应包括所有的授信资产，包括进出口押汇、打包贷款、票据贴现、一般贷款等。在我国，商业银行的贷款利息收入要缴纳营业税及附加税费，总计约为利息收入的8.5％。因此贷款的利息净收入为：

贷款额×期限×利率×(1－8.5％的营业税及附加)

B.客户存款账户收入。客户将款项存入银行，银行缴纳存款准备金后，余额可用于贷款、投资等，从而产生一定的收益。此种收入即为“客户存款账户收入”。结合我国实际情况在我国，商业银行缴纳的存款准备金是有利息收入的，客户存款账户收入可按下列程序计算：

客户存款账户收入计算表

（1）账户平均余额毛额

（2）减：账户平均浮存额

（3）账户平均余额净额

（4）减：存款准备金

（5）账户可投资净额

（6）乘：生息资产的平均收益率

（7）账户可投资净额赚取的收益

（8）加：存款准备金利息收入

（9）账户总收入

注释：

A、“账户平均浮存额”。指客户的存款余额中，客户已经开出支票，但尚未办理提现和转账的部分。此部分存款额银行不能自由运用，故在计算“账户可投资净额”时应予扣除。

B、“生息资产的平均收益率”。指银行全部生息资产的平均利润率，可通过历史财务数据求得。此处之所以用“生息资产的平均收益率”来计算账户可投资净额赚取的收益，是因为在一般情况下，银行的资金来源与资金运用之间并不存在一一对应的关系。换言之，银行无法判定某一客户存款账户的资金被用于何种资产项目。

C、结算手续费收入。银行为客户办理国内结算和国际结算所取得手续费收入。在计算结算手续费收入时，必须将应缴纳的营业税及附加税费从中扣除。

D、其他服务费收入。银行为客户提供其他服务如代发工资、代理买卖外汇、保管箱业务等所取得的收入。如果这些收入按规定需要缴纳营业税及附加，则应从有关收入中扣除。

（3）目标利润

银行的放贷资金来自“资金库”，而“资金库”中的资金最终来源于“负债”和“产权资本股东权益”两个渠道。由此，西方一些财务学家认为，银行发放的任何一笔贷款，其资金来源都可以相应的分解为两个方面：举债和产权资本。举例来说：设一家银行的产权资本占资产总额的9％，这意味着，贷款资产项目的9％是由银行产权资本来支持的，其余91％是通过负债资金来支持的。根据上面的分析，银行可以根据既定的产权资本目标收益率通常由银行上层管理者决定、贷款额、贷款的资本金支持率来确定目标利润：

目标利润＝贷款的资本金支持率×本客户贷款额×产权资本的目标收益率

＝资本／总资产×本客户贷款额×资本的目标收益率

3、简要评价

（1）“客户盈利分析模型”体现了银行“以客户为中心”的经营理念。它摈弃了“就事论事”的思维框架，试图从银行与客户的全部往来关系中寻找最优的贷款价格。采用这种模式，可能会得出富有竞争力的贷款价格。如：若银行的某客户经常保有大量的存款余额，且大部分结算业务也是在该银行叙做的，那么银行通过“客户盈利分析模型”，可能得出较低的贷款利率——这相当于银行通过优惠的贷款利率对客户“让利”。

（2）“客户盈利分析模型”以银行的电脑系统能够实现“分客户核算”为前提。对我国大部分商业银行来说，目前还难以做到这一点。

（3）“客户盈利分析模型”对银行的成本计算提出了更高的要求。例如，为了计算“账户管理成本”，银行需要知道：开一张支票需要花费多少成本？为客户办理一次转账需要花费多少成本？……对此类信息的需求，导致西方银行业“作业成本计算会计”activity－basedcostaccounting的产生。其理论基础是：在银行内，每一项金融产品如贷款的生产过程，总是由许多必须完成的具体“作业”activity构成的换言之，每一项金融产品都是“一系列作业”的集合体；每完成一项作业要消耗一定的资源，从而形成“作业的成本”；将所有作业的成本加起来，就是该金融产品的成本。可想而知，在我国银行业现有的技术条件和管理水平下，设计这样一个成本计算系统，具有相当的难度。

二、我国商业银行贷款定价模式的现实选择

基于上文分析，同时考虑各方面的现实条件，笔者认为，我国商业银行应该建立“以市场价格为参考、变动成本为下限、充分考虑客户风险及银－客整体关系”的贷款定价机制（目前主要是外汇贷款的定价）。具体来说：

（一）以市场价格为参考贷款价格不能远离市场的一般水平。近年来，在我国某些发达地区的外汇贷款市场上，外资金融机构成为主角，各大国有商业银行的市场份额不断下降。原因之一是外资金融机构报价方式灵活，利率水平低，而各大国有商业银行的报价机制较为僵化，对国际市场的利率变动反应迟钝。

（二）以变动成本为下限

所谓变动成本，是指其总额会随着贷款业务量的变化而按比例增减的那些成本，也就是说，如果银行停止贷款业务，此类成本也就不会发生。这些成本是与贷款业务直接相关的。变动成本主要包括两部分：资金成本和变动性贷款费用。

1、关于资金成本

由于一般情况下，银行的资金运用与资金来源之间不存在一一对应的关系，所以在确定某笔贷款的筹资成本时，往往采用按“加权平均法”计算的整体资金成本。

银行资金有多种来源，如客户存款、央行借款、发行债券、同业拆入、股东投入等。不同的资金来源，其资金成本也不同。银行的整体资金成本是各类资金成本的综合，它是以各类资金在总资金中所占的比重为权数而形成的加权平均成本(WeightedaveragecostofcapitalWACC)。用公式表示就是：

WACC＝K(i)*W(i)

K(i)代表第i种资金来源的个别资金成本；W(i)代表第i种资金来源占全部资金的比重。

在计算WACC时，有一个经常引起争议的问题：产权资本股东权益是否应该参与WACC的计算？

有人认为，产权资本应参与WACC的计算，其资金成本应是“股东要求达到的最低报酬率”。对此争议较多，依据也不统一。笔者认为，由于我国特殊的经济环境及国有商业银行的“特性”，确定“股东要求达到的最低报酬率”十分困难，所以产权资本不宜参与WACC的计算。这样，WACC其实就是银行各类负债的加权平均成本或称“平均利率”。

2、关于变动性贷款费用

目前，我国大部分商业银行的电脑系统尚不能实现“分产品核算”，所以在计算某笔贷款的相关变动性费用时，可能在技术上存在一定困难。对此，可以考虑以下两种对策：

对策一：建立“信贷费用辅助账”，对信用调查费、项目评估费、抵押物估值费、贷款档案费、法律文书费及其他有关变动性贷款费用进行逐笔辨认，并按每笔贷款进行归集。对于同时使多笔贷款受益的变动性贷款费用，按一定方法分配计入各笔贷款。

对策二：只将资金成本作为变动成本，贷款费用只作为参考因素。

3、其他讨论

有人主张，贷款价格应以贷款资金的“完全成本”为下限。即，贷款价格中不仅应包括变动成本，而且应包括全行发生的人事费用、业务费用、折旧费用等。笔者认为这种做法不可取，因为：

（1）人事费用、业务费用、折旧费用大多属于固定成本，是为维持银行的存在并处于继续经营状态而发生的，其总额不会因银行业务量的变化而增减。这些成本与贷款业务量之间往往不存在直接联系，即使银行停止发放贷款，它们也会照样发生。因而，将这些费用作为贷款资金成本的构成因素来考虑，在逻辑上有矛盾之处。

（2）完全成本法的理论基础是：银行的经济职能就是向社会提供资金，因而在经营活动中发生的各项成本均应计入贷款资金的成本之内，并通过贷款利息收入得以回收。可以说，这是在资金普遍短缺的情况下“卖方市场”观点在成本会计中的反映。随着金融体制改革的深化，以往几乎完全由银行控制的卖方市场，已逐渐转化为客户占主导地位的买方市场，银企关系逐渐变为经济主体之间的双向选择关系。完全成本法的理论基础已经丧失。

（3）如上文所言，银行是“多产品企业”或称“金融百货公司”，贷款只是银行提供的一种金融产品。将全行发生的人事费用、业务费用、折旧费用总额全部分配给贷款产品而不分配给其他金融产品，在逻辑上也是讲不通的。

（4）银行发放的贷款有多种币别，但人事费用、业务费用和折旧费用大多表现为人民币。按照完全成本法，需要将这些费用按一定标准如某外币资产额占各货币汇总折人民币总额的比例进行分配。无疑，分配过程是相当武断的。由此得出的成本信息是歪曲事实的，会导致错误的定价决策。

（三）充分考虑客户风险和银——客整体关系

商业银行在贷款定价过程中，必须充分考虑不同客户的违约风险。这就需要对所有授信客户进行信用评级creditscoring，并建立一套切实可行的风险评估方法体系。同时，贷款定价中，必须充分考虑银行与客户的关系，采取“综合权衡、互惠互利、区别对待”的原则。对那些与本行有长久的业务往来、具有良好的还贷记录、在银行有大量存款余额的“重点客户”，在贷款利率上适当给予优惠。

上文的分析说明：贷款定价是一个复杂的系统工程，也是一门具有丰富内涵的艺术。要确定合理的贷款价格，需要仔细权衡内、外各种因素，全面考虑主、客观各种条件。各商业银行应以贷款定价的基本原理为指导，在实践中不断改进和修订已有的定价方法，逐步提高本行在贷款市场上的竞争能力。

下面的是《固定支付利率抵押贷款定价的一般原理》的pdf文件，可以直接观看，希望对你有帮助

关于经营类贷款模型计算公式和经营类贷款模型计算公式表的介绍本篇到此就结束了，不知道你从中找到你需要的信息了吗 ？如果你还想了解更多这方面的信息，记得收藏关注本站。