掠夺性贷款？掠夺性放贷

农业信贷的我国农业信贷的投入现状

（一）农贷结构不合理

1、农业信贷投量占全国银行各种贷款总量的比重过低，1980年至1989年每年平均仅为6.5%。

2、农业生产贷款量增长比全国农业银行和信用社各种贷款总量增长慢，1980年至1989年每年平均为23.2%；同期工商业贷款增长4倍，农业贷款只增长1.9倍。

3、在全部农业贷款总量中，粮食种植业贷款比重大，1983至1987年每年平均为70%左右，而用于林牧副鱼多种经营的贷款只有30%左右。

4、在种植业贷款中，用于常规性的种子、化肥、农药、薄膜等当年生产费用短期贷款比重过大，约占80%左右。而用于农业基础设施、农田基本建设、水利建设、农业机械、农业资源开发、农业科技开发等增强发展农业生产后劲的中长期贷款少。

（二）农业信贷供需双向制约

1、信贷需求制约

（1）农业生产行为的短期化，导致农业投资相对冷缩。由于农民承包后土地经营规模小而分散，对土地使用机器缺乏稳定感，重眼前利益轻长远投资，形成经营土地的短期行为，实行掠夺性经营。农民较为重视那些投资少、效益高的工副业，而对农田基本建设、水利建设、农业机械、资源开发等中长期受益的投资则不愿投入。另外，农业劳动者的思想观念和人员素质对农业信贷投入有着重要影响。我国农业劳动者文化教育、技术水平普遍低下，阻碍了对现代农业生产要素的组合和科学技术的掌握、采用。他们长期思想禁锢，许多地区农民仍然守着自给自足的小农家庭经济，把无负债作为家庭小康的标志。对于扩大再生产仅限于自己实力所及，而不愿以偿付为条件的外部帮助，这就淡薄了他们对信贷资金的期望。

（2）农产品收购价格偏低，而农业生产资料价格连年猛涨，使农业特别是粮食等种植业生产的利益比较低。农产品价格扭曲，生产成本上升，挫伤了农民投入的积极性。在这种情况下，农民势必感到种田不合算，更加不愿借款增加对农民的投入。

（3）由于农业生产风险较大，产业政策的导向和经济效益差异等原因，大量社会资金流向工商业、流向城市、流向利润高的行业。据调查，农村非粮食专业户的人均收入比粮食专业户高21—37%。1989年农民每年投资于第一产业的纯收入是1.83元；第二产业的纯收入是2.71元；第三产业的纯收入是14.58元。在此种情况下，必然导致种植业农户生产力要素的转移。

2、信贷供给的制约

（1）农村信贷资金紧张。近年来，农业资金受到多方面、多层次的蚕食，造成农村信贷资金紧张。

①企业存款下降。各种财政证券的发行，地方财政拖欠补充企业亏损、加价款及差价补贴，地方政府超比例羡悉历提取企业利润和向企业摊派，农村合作基金会的发展，社会集资的增加等，使企业存款大量下降。

②上交存款增加。基层行上交人民银行及专业银行各种存款及认购债券增加，基层行一般上交款占存款总额的30%左右，有的高达50%。人民银行还规定农副产品收购资金下降部分上交50%。

③多家金融机构在农村争设网点，盲目竞争，挖走农村资金。

④农副产品收购资金增加，加剧了农贷资金紧张。多年来，农副产品的收购资金一直是由农业银行全部包下来，需要多少，农业银行就要拿多少。近年来由于农副产品产量不断增加，价格上涨，使农副产品收购资金的需求越来越大。1985年收购农副产品贷款余额为595亿元，1986年为600亿元，1987年为690亿元，1988年达到790亿元，占贷款总额的30%，有些省所占的比例高达40%—50%。即使如此，仍不能满足收购需求，1988年收购部门对农民打了几十亿元的“白条”。

⑤财政投入减少，增加了农贷供给的压力。近几年来，国家财政对农业基建投资占国家基建投资的比重和支农资金占国家财政支出的比重呈递增态势。1988年比1980年农业基建投资减少67.7%，支农资金减少14.7%。另外自1983年企业流动资金由银行统管以来，企业流动资金由财政银行两家供应改由银行一家供应。企业自有流动资金占全部流动资金的比例，已由1983年的39..5%下降陆好到1988年的18%。所有财政减少对农业资金的支出，均需由农行信贷补充。

⑥现行的农业信贷计划与资金分离。尽管每年都下达信贷计划，但基层行社资金紧张，又受择优投兄搜向规律的诱导，结果必然是压农业贷款，保存款支付，保农副产品收购和利润高的生产项目。

（2）金融政策中的“一刀切”倾向制约了农业信贷的投入。农业是受保护的基础产业，国家对服务农业的金融部门也应实行一定的优惠政策。而现在的税收、利率、利润、信贷基金、贷款准备金和其他金融法规、制度、办法等往往部分农工商行业，一律实行一个政策，影响农行、信用社对农业信贷的投向下投量。

（3）由于农业信贷的特点，使得贷款的经营效益较差。农贷费用开支大，利润率低等，特别是贷款利率下调后有的存贷款利率倒挂，已有相当大一部分基层农业银行和信用社出现亏损而难以维持经营。

（4）资金营运出现短期行为。承包机制引入银行后，利润是主要经营目标，农行与信用社选择贷款投向时，往往重短期贷款，轻中长期贷款；重工商业贷款，轻农业政策性贷款；重利润高的行业贷款，轻利润低的产业贷款。造成农村信贷结构的不合理状况。

（5）农业贷款利率政策不够完善，阻碍了利率杠杆职能的正常发挥，减轻了农业信贷灵活调剂农村生产、流通和社会资金余缺的作用。在50年代到60年代期间，国家规定的农业贷款利率都低于工商业贷款利率。自成立专业银行后，在农业银行不能亏本的思想指导下，迫使农业银行执行与全国工商业贷款一样的利率政策，消弱了对农业的支持。近几年来，农业银行对某些政策性贷款采取让利措施，仅在1986年，农业银行各种贷款中低于基准利率的低息贷款就有20多种，贷款额达到1.014亿元，使农业银行一年少收利息近10亿元。

（6）农村金融机构人员不足，素质较低，影响农业信贷资金运营。随着农村商品经济的发展，现代农业科技的采用，农业贷款的增加，对农业信贷工作要求越来越高。但我国农村基层银行信贷人员严重不足，而且业务水平较低，相比之下，上边的管理人员较多。1986年到1989年，全国农行行政管理人员增加15.640人，农业信贷人员占职工总数的比例则由1986年的11.2%下阶到1989年的9.2%。在此期间农业信贷人员不但没有增加，反而下降了17.8%。有部分基层营业所没有专职农业信贷员，严重影响了农业贷款的发放，降低了投资营运的有效性，造成资金周转缓慢，逾期、呆滞呆账贷款较多，影响了信贷向农业倾斜政策的实施，影响了农业信贷作用的发挥。

拍拍贷频遭集体诉讼：苍蝇不盯无缝的蛋

文：刘志刚@互联网江湖主编

近日有媒体报道，美律所The Klein Law Firm发公告称拍拍贷(NYSE: PPDAI)在信披中存在五项问题，将对其启动集体诉讼。具体内容如下：

(1)拍拍贷曾从事掠夺性的贷款业务活动，导致次级抵押贷款的借款人以及信用 历史 较差的借款人背负上了无力偿还的高息债务；

(2)拍拍贷的很多客户都利用拍拍贷提供的贷款来偿还现有贷款；而若非如此，则这些客户无力偿还现有贷款。其结果是拍拍贷的营收和活跃借款人数被夸大，并提高了违约的可能性；

(3)拍拍贷的贷款逾期率上升，导致公司营收受到了负面影响；

(4)拍拍贷所声称的贷款数量和金额的“迅速增长”已经大幅下降；

(5)尽管政府明令禁止，但拍拍贷还是在向大学生提供在线贷款。

频繁遭集体诉讼：“三人成虎”还是“事不过三”？

人红是非多，拍拍贷作为国内头部互金企业，被人“盯梢”，实属正常，但是短时间内被美律所频繁集体，今年就至少五次，而且还是集体诉讼，这就不免让人狐疑，毕竟事不过三。

一方面，从操作手段来看，“事不过三”可能性更大。

遭机构做空，拍拍贷并非个例。常规性的做空，多见一个机构，大密度的证据支撑，比如频繁被贴标签的做空的机构——浑水，曾做空，网秦，好未来，新东方等机构，导致股价均出现大面积下跌。最后，好未来，新东方都平安度过危机，并非浑水所表明的那样。而像拍拍贷这样，被多个 律所 ，频繁集体诉讼的案例，可谓少之又少。 一个机构不认可，有可能是该机构专业度，信赖度的问题，但是多个机构不认可，那就得考虑下拍拍贷的自身问题了，毕竟桐肆禅苍蝇不 盯无缝 的蛋。

另一方面，从拍拍贷自身来看，确实有待改进之处。

首先，从用户体验角度看，拍拍贷在聚投诉网站上总体投诉量为3786件，解决量707件，解决率为18.67%。用户集中反映的问题主要包括暴力催局尘收、骚扰通讯录好友、利率偏高等。在投诉量的月榜上，拍拍贷排名第十。不过， 暴力催收这个问题，不是拍拍贷贷一家平台的问题，所有互金平台都有此类问题。这也不能全怪理财平台，毕竟，有的借贷人是老赖，为了降低坏账率，只能不得已而为之， 因此投诉催收这块，不能算严重问题。

其次， 增长乏力。美律所The Klein Law Firm的公告并非空穴来风，据华尔街见闻报道，拍拍贷财报显示，三季度营收11.043亿元，同比下降12%，其中信贷撮合费收入为7.077亿元，较2017年同期的9.069亿元减少了22.0%。服务费用为2.262亿元，与2017年同期的 2.978亿元相比减少了24.0%。在成交量上，拍拍贷Q3撮合借款金额147.71亿元相较Q2的167.61亿元成交量萎缩了近12%。在逾期率上，拍拍贷15至29天、30至59天的逾期率上相较上一季度也出现了18.4%和113%的增长。

拍拍贷虽然是赴美上市公司，但是相比于其他 科技 金融企业一大缺点就是场景的缺失，吸引流量不足。从类似平台的规模上看，蚂蚁金服的活跃用户高达7亿人、京东金融有着强绑定消费场景、微众银行背靠着庞大的微信用户群体，这都是拍拍贷目前难以企及的。

与财报相比，股票才是最大的坑。拍拍贷于2017年11月上市，并以13美元每股价格共发行1700万股美国存托股票。然而，上市后不久，拍拍贷股价于2017年11月22日跌幅逾24%，严重损害投资人利益。2017年12月份，受其他新规影响，拍拍贷股价再次跌损超25%，进一步损害投资人利益。

国内公关套路不适合国外舆论环境：准确披露事实才是王道

面对三番五次的集体诉讼，12月18日拍拍贷回应称，美股有做空机制，做空机构通过所谓调查，为自己获取巨额商业利益，并非保护投资人利益。目前，除了股价下跌，财报不动人之外，并没有发现拍拍贷有明显的违规行为，媒体也并没有爆出实锤。但是， 没有实锤新闻不代表没有，否则也不会有多家律所三番五次的集体诉讼。

前阵子，刘强东事件，最开始也是一度否认，可是最后被爆石锤坐实。我们习惯用国内方式应对海外事件，危机公关舆论不走“寻常道”，反向刺激中美媒体自媒体去跟进，导致警署不断公布细节。国内其他企业要引以为雹侍戒。一位法律专家就曾表示：上市公司对重大事项必须进行披露，哪怕在不了解真实情况下也要如实披露尚不知情。信息披露对任何证券市场的上市公司都是一个考验，这类回应往往由董秘、公关和法务共同确认才能发布，其中很多红线都不能踩。

可能连京东都没想到，这则“假装没事”的公告惹来了更大的麻烦。对于，拍拍贷来讲，现在的公关态度与京东公关部最初的态度一样，至于接下来事件怎么进展，会不会像京东一样，先否认再承认，就要看美国律师方面进一步的实锤了。

什么叫官僚资本主义

所谓官僚资本主义，是指资本主义生产方式与政治权力相结合而产生垄断性的国家垄断资本主义。

清政府在洋务运动中，虽然运用了资本主义的生产方式，但其经济基础的根本依然是封建的“自然经济”，而资本主义生产方式仅作为经济基础的补充，并没有动摇封建制度的经济基础，因此并不构成真正意义上的“官僚资本主义”。

而以“四大家族”为标志的官僚买办资产阶级，利用国家政治权力和资本主义生产方式乱猜密切结合，使之产生了巨大的市场垄断，具备了国家垄断资本主义的基本特征。

因此，洋务运动时期的“官商合缓陪燃办”并不是“官僚资本主义”，南扰虚京国民政府的“四大家族”才是真正的“官僚买办资本主义”。

我国房地产市场的现状及发展趋势论文

一 中国房地产业的发展水平

房地产业作为国民经济新的增长点，为中国经济的快速增长做出了贡献。据有关部门的统计，2003年直接拉动GDP增长1.3个百分点，间接拉动0.6～1.2个百分点。2003年中国房地产业在开发投资高速增长中，供销两旺，供求总量基本平衡，供应结构渐趋合理，价格走势平稳的良好势头。城镇居民人均居住面积从1978年的3.6平方米提高到2003年的11.4平方米。2003年1～9月份房地产开发完成投资6495亿元，同比增长32.8%，高于固定资产投资增幅（31.4%）1.4个百分点，占同期固定资产投资的25.1%。商品房施工面积增长27.8％，其中，新开工面积增长30.4％。购置土地面积23082万平方米，同比增长44.7%，增幅平稳下降。土地开发面积11368万平方米，同比增长38.9%，与前两年增幅持平。商品房竣工面积增长34.9％，销售面积增长35.9%。销售面积增幅大于同期竣工面积增幅1个百分点。通过2003年12月“国房景气指数”枝喊所属的八个分类指数的走势与10月相较，房地产市场呈现2升6降的格局。其中，竣工面积、土地开发面积、商品房平均销售价格、土地转让收入、商品房空置面积和资金来源分类指数呈现下降趋势；房地产开发投资、新开工面积分类指数继续保持上扬势头。可以说，中国房地产市场总体上是健康的。但是，需要注意的是，在房地产业发展中仍然还存在一些不利因素，表现在以下几个方面。

二 中国房地产业发展过程中存在的主要问题

①资源的浪费与流失。由于开发失控和无序发展，导致土地资源的大量浪费和国有资产的大量流失。1992～1993年的“开发区热”和“房地产热”高潮时全国形形色色的开发区达上万个，规划占地1.5万平方公里，相当于全国当时的城市建成区总面积，而真正实现有效开发利用的仅为2％左右。

②商品房空置量增加，而且正在进一步扩大。仅1993年底商品房空置面积达到5000万平方米，此后这一指标持续上升，2000年达9000万平方米。截止到2003年11月底商品房空置面积已突破1亿平方米，同比增长6.5％，其中，空置一年以上商品房面积为4220万平方米。国际惯例商品房的空置率一般是控制在10％左右，而中国房地产开发的空置房已超过了这个指标。虽然建设部领导多次强调消化空置房，许多地区空置房也有些下降，但总的情况来看，中国的空置商品房仍然继续上升，现已接近20％。

③房地产开发中的短期行为，对生态环境造成破坏。开发单位片面追求经济效益，致使建筑密度过高、容积率过高，缺少绿色空间，一些房地产开发建设忽视对生态环境的保护与建设。

④房地产业发展与金融业关系尚未理顺，房地产开发缺乏稳定的资金来源。房地产金融基础体系欠完备，国外发达市场经济国家住房消费信贷一般占到整个房地产信贷总额的70％左右，而我国消费信贷占房地产信贷的比例不到10％，仅占银行全部贷款总量的1％。实现可持续发展是中国房产业面临的一项战略任务。

三 中国房地产业的可持续性分析

可持续发展的核心是“资源在当代人群之间及代与代人群之间公平合理的分配”。因此，房地产业的可持续发展，就是既要满足当代人对房地产的各种需求，又要猛拆野合理利用土地资源，保护生态环境，为后代人的生产生活创造必要的空间发展条件。房地产业可持续发展应把房屋、业主和环境三要素作为一个整体，重视对自然资源的使用和保护，争取实现向自然的索取与对自然的回报之间的平衡。其目标包括：房地产业的发展既要与整个国民经济的整体发展相协调御轿，也要与地方区域经济的发展相协调；房地产业的发展要与人口发展、环境发展、资源利用相协调；房地产业的发展既要满足当代社会的需求，还要考虑后人开发的余地，决不能进行掠夺性开发；房地产业的发展要使开发效益与资金效益得到较好的协调。从而实现土地资源的永续利用、住宅业的稳定协调发展、房地产市场完善与人居环境的改善等多方面目标和要求。从而,推进中国房地产业可持续发展。

①合理利用土地资源，避免浪费。土地资源是房地产业发展的命脉。但土地资源是有限的，不可再生的。土地资源的永续利用是实现房地产业可持续发展的物质基础，也是房地产市场发展与人居环境改善的基本前提，对于有限的土地资源，要按照可持续原则开发利用。在中国的城市化进程中，房地产开发通常是对城市边缘土地进行开发，因此要注意保护好这一地区的农用地，防止过多的农用地成为城市建设用地。农地转变为非农用地必须符合土地利用规划的规定，有关的政府部门应该严格把关。对于已经成为城市建设用地的农用地，要提高其使用效率。严格执行《城市房地产管理法》有关规定，即对未投资开发或投资未达到一定比例的土地，严禁转让；在一定时间内不进行投资的，政府应无偿收回，从根本上抑制炒地皮、哄抬地价现象的发生。要根据城市规划，对各类用地及郊区新入市的农用地合理配置，以实现土地资源高效配置。

②重视环境保护，维护生态平衡。房地产业发展要与人口发展、环境发展、资源利用相协调。生态保护水平的差异，将会极大地影响房地产的价值，房地产生态价值的实现是房地产可持续发展的必然要求。因此，要在开发的同时做好生态环境的保护和建设，使房地产业成为城市生态经济的有机组成部分。在开发的过程中要做好生态环境的保护和建设，塑造环境优美、和谐的社区。在2003年9月中国房地产业协会城市开发专业委员会在北京珠江国际城举办的“房地产文化研讨会”上，专家学者们一直认为，21世纪的房地产竞争已经逐渐上升到文化竞争，在知识经济条件下，文化力比政治力和技术力对房地产业的作用更持久，更广泛，更深远。

③完善房地产金融体系，建立和发展房地产金融二级市场。长期以来金融信贷一直是制约房地产业发展的关键因素，房地产业进一步发展一直面临资金来源、期限错配、资金流动性等的约束。为实现房地产业的可持续发展，必须完善房地产金融体系，着手研究建立住房抵押贷款二级市场，实现抵押贷款的证券化，将一、二级市场作为一个整体纳入金融大循环，打通房地产市场与资本市场的联系。根据统计，世界个人住房贷款占全社会贷款比为20%，但我国却只有1.6%。鉴于我国房地产业有效需求不足的现状，房地产金融信贷应更多地向消费信贷转移，实现房地产业的生产——消费的良性循环。

④加快制度创新和科技创新。第一，长期以来，中国过分注重对增量房地产征税，而忽视了对存量房地产征税。优化税收结构是房地产可持续发展的源泉。第二,企业在观念、产品方面的创新。不能片面追求环境、降低容积率、人均居住用地超过规范要求。房地产业必须进行环境成本核算。由于中国执行的是土地资源无价或低价、产品高价的价格政策，压制了资源再生产活动的积极性，刺激了人们对土地的消费需要，乃至浪费。因此，实现房地产业从粗放型向集约型的转变。第三,是消费观念的创新。受传统观念的影响，住房消费往往有梯度消费意识和借贷消费意识，导致中国房地产市场潜在需求大，有效需求相对不足。因此，更新消费观念促进潜在需求的转化，是保证房地产业可持续发展的有效手段。第四,要注意在市场服务领域的创新。实现中介(经纪)、物业管理有新的形式和内容，住房贷款等繁琐的手续要简化、科学、利于操作。第五,中国房地产业目前已处于数量和质量并重的时代，而作为创新主体的企业要生存并壮大，惟一的出路是创新。

⑤加强对房地产市场的监督，健全房地产相关的法律法规。在促进房地产业可持续发展的过程中，政府有两件必须要做的事情。一是减少房地产开发过程中的政府行为，根除腐败，杜绝暗箱操作，严格执法，取消不合理收费。二是逐渐完善房地产相关的法律法规。目前，虽然中国已经有《中华人民共和国土地管理法》、《中华人民共和国城市房地产法》，实践证明这两部法律对于1990年代的房地产市场的规范起到很好的作用。但是，我们要注意到现在房地产已步入较为理性发展的阶段，已购土地是否能在两年内开发应当由企业根据市场状况自己决定。有些企业担心管理部门收回，而不顾市场需求强制性进行开发投资，把上一轮的过量批地变为新一轮的过量开发，这种做法势必带来不良后果。这就要求政府要尽快修订相关法律法规。此外，还要保证房地产法规与其他法律法规的协调配合，要在其他法律法规中充实有关房地产的内容。

四 中国房地产业可持续发展评价指标体系

房地产业可持续发展评价指标体系是房地产业可持续发展研究中的一项重要的内容，很多专家学者对此进行了探讨。评价指标体系大都从人民生活、经济、环境三个方面进行综合。根据胡学锋（2000）提出的评价指标，人民生活方面主要反映收入增长及人口的增长与房地产业可持续发展的相互促进作用，包括人均居住面积、居民住房成套率、居民居住面积、住房价格收入比、房地产业从业人员增长率、银行住房消费贷款增长率、城镇人口增长率等7项指标。经济方面反映的是房地产业与经济发展之间的协调性和相互影响，有房地产业增加值、人均房地产业环保增加值、房地产企业环保总资产贡献率、房地产业增加值占GDP的比重、房地产企业环保全员劳动生产率、房地产企业环保成本费用利润率、房地产价格指数、房地产银行贷款偿还率等8项指标。环境反映房地产业的生态效益，包括全社会房屋使用效率、房地产开发小区绿化覆盖率、建筑垃圾及污水排放量、土地有效利用率、土地开发面积增长率、农业用地被征用面积增长率等6项指标。 （一）发展趋势在我看来，一种理想的房地产融资体系是这样的：房地产前期开发所需的资金主要都是自有的，或者是通过合作开发、股权转让等权益型融资方式获得的；中期资金则通过混和型信托基金、债券、及少量的银行贷款等途径获得；在后期销售过程中，购房者的个人住房贷款则主要通过银行和住房公积金中心获得；在存量房市场中，银行资金则可以发挥更大的作用。简单地说，就是银行资金向风险相对较小的住房消费领域倾斜，信托基金、股权转让、企业债券则迅速补充银行在开发领域收缩所产生的行业发展资金不足。在这样一个融资体系中，金融业与房地产业都实现了投融资渠道的多元化，这种体系具有一种自我调节和平衡机制，房地产业不会因为银行信贷政策的调整而对自身经营产生太大的冲击，同时由于房地产资金来源的多元化与公众化，金融系统的风险也得到了保证。更重要的是，金融业的资金配置效率得到了提高，房地产业也能够保持理性的发展，这对整个国民经济的持续发展是十分有利的。 这一融资体系具有以下五个特点：融资渠道多元化、价格指标市场化、产品形式证券化、资金来源公众化、收益风险对称化。融资渠道多元化指的是房地产融资渠道即包括股权融资，也包括债权融资，在债权融资中，既可以通过发行企业债券方式，也可以通过银行贷款的形式进行，还可以通过房地产信托来实现，在股权融资上，既可以通过上市发行股票融资，也可以通过合作开发融资，还可以通过房地产基金来融资。价格指标市场化是指房地产企业在融资过程中，其价格指标（包括债务融资下的利率与证券化后产品的价格）会根据不同企业的不同财务状况以及项目自身的风险由市场决定，形成完全市场化的价格。产品形式证券化是指未来房地产企业融资渠道更多地是通过不同形式的证券（股票、债券、短期融资券、ABS、MBS、收益权证等形式）来实现，而且这些证券也日益标准化，成为公开发行且可流动的权证。这些产品的形式不仅有直接参与房地产融资的产品市场，同时还会形成由房地产融资派生出的二级产品市场，如住房抵押贷款证券化、资产证券化等等。 资金来源公众化是指房地产融资的资金来源逐渐由金融机构向公众个人转变，社会公众成为房地产融资来源的最主要渠道，金融机构成为中间的组织和管理机构。收益风险对称化是指在整个融资体系中，每种融资方式的收益都能够根据他所承担的风险不同而有所差别，风险与收益是种对应的关系。

对于掠夺性贷款和掠夺性放贷的总结分享本篇到此就结束了，不知你从中学到你需要的知识点没 ？如果还想了解更多这方面的内容，记得收藏关注本站后续更新。