投向基础设施建设的贷款包括？

基建资金何处来？基础建设资金来源分析-中企筑链

基础建设在长期以来承担起了拉动我国经济增长、提高居民生活水平的重任，不仅是是推动经济持续增长的主要动力之一，更是重大危机发生后拉动经济回升、稳定经济 社会 运行秩序的“ 强心剂”和“压舱石” 。

目前我国正逐渐向 以内循环为主、内外循环并举的经济发展方式 转变。 在此背景下，加大基础设施投资成为稳定经济运行秩序、畅通国内经济循环的重要手段。但值得注意的是， 基建资金的来源并非无限 。以美国为例， 2018年末，特朗普为了获取边境墙修建资金，甚至不惜以停摆政府相威胁，最终创下美国 历史 最长停摆记录。

根据相关数据显示，我国每年投入在基本建设方面的资金巨大。而 部分市场咨询机构则预测，到2030年全球基础设施资金缺口将高达20万亿美元。发展中国家每年的基础设施领域投资需求约有半数无法满足。 正因如此，我们必须对基建的资金来源进行清晰把握，方能实现基建投资拉动经济动能的持续稳定。

从国家统计局的数据来看， 基建资金来源可分为五大类，分别是 国家预算资金、国内贷款、利用外资、自筹资金和其他资金 。 近年来自筹资金和国家预算内资金占比呈上升趋势，国内贷款占比和利用外资部分占比则呈现下滑趋势。

一、自筹资金

自筹资金是指各地区、各部门、各单位按照财政制度提留、管理和自行分配用于固定资产再生产的资金。在基建投资的资金来源中，自筹资金占据着重要的地位。从目前市场来看， 自筹资金包含了政府性基金支出、城投债、PPP、非标等多个方面。

（1）政府性基金

政府性基金收入指的是国家通过提供土地或服务获取的收入，其中，征收及出让土地是最主要的收入来源，占到总收入的81%，其余收入来源如车辆通行费收入、城市基础设施配套费、国有土地收益金、彩票公益等，占比均不足5%。 全国政府性基金支出是基建投资资金来源的重要来源之一，可占到自筹资金比重的约40%。

（2）城投债

城投债，又称“准市政债” ，是地方投融资平台作为发行主体，公开发行企业债和中期票据，其主业多为地方基础设施建设或公益性项目。从承销商到投资者，参与债券发行环节的人，都将其视为是当地政府发债。 受政策对地方政府债务严加管控影响，近年以来，城投债净融资额出现一定下降，并且目前当前地方债务降风险尚未完成，金融监管趋严下，2020已出现多家城投债暴雷。

（3）PPP

PPP（Public-Private Partnership），又称PPP模式，即政府和 社会 资本合作，指在公共服务领域，政府采取竞争性方式选择具有投资、运营管理能力的 社会 资本，双方按照平等协商原则订立合同，由 社会 资本提供公共服务，政府依据公共服务绩效评价结果向 社会 资本支付对价。

PPP是以市场竞争的方式提供服务，主要集中在纯公共领域、准公共领域。PPP不仅是一种融资手段，还是一次体制机制变革，涉及行政体制改革、财政体制改革、投融资体制改革。

（4）非标及其他计入自筹

按照银监会 2013 年 3 月颁布的8号文的定义： 非标是指未在银行间市场及证券交易所市场交易的债权性资产。非标包括但不限于信贷资产、信托贷款、委托债权、承兑汇票、信用证、应收账款、各类受（收）益权、带回购条款的股权性融资等。

在其他计入自筹的资金来源中，还包括了还有一些发行用来筹措基建所需资金的债券，例如铁道债、发改委专项债、项目收益债等，这些债券筹集的资金在基建资金中占比较小，资金流相对比较稳定。

以发改委专项债为例，其中就可以细化为城市停车场建设专项债、城市地下综合管廊建设专项债、战略性新兴产业专项债、养老产业专项债、双创孵化专项债等等，均针对特定项目发行债券 。因此这部分资金具备针对性强，还款压力较小等特征。

二、国家预算内资金

国家预算内资金的主要来源是通过财政预算方式集中的国营企业上缴利润和税收以及城乡各项税收。 国家预算内资金的主要用途是预算内的各种经济建设，如文教 科技 卫生、国防和对外援助款项、国家行政管理等等。 根据财政部预算执行报告，国家财政预算包括一般公共预算、政府性基金预算、国有资本经营预算和社保基金预算。

从近年的数据来看，国有资本经营预算规模较小，仅占国家财政预算的不到百分之一，而社保基建预算与基建的关联性较小，政府性基金预算则统计在自筹资金中， 因此，国家预算内资金对应的是一般公共预算支出，其中值得注意的是，地方政府一般债券是为了弥补地方一般公共预算赤字，所以已经体现在一般公共预算支出中。

由于近年来，由于国家不断推行减税降费的政策，各类税收政策均进行了调整，税收收入整体有所下降，财政收入的增速自2010年以来持续下滑，且财政实际赤字率同期不断提升，尤其是在2020年的疫情冲击下，财政收入的压力相较往年更大。

但从相关数据中我们可以发现， 即便在财政压力加大的背景下，我国依然非常重视基础建设投资，基建投资用到的预算内资金比值每年仍呈现上升趋势，这正是由基建可以推动经济增长的属性所决定的。

三、国内贷款

从定义上来看， 国内基本建设贷款是指用于新建、扩建、改建生产性基本建设项目的贷款。 一般来说，这类贷款主要用于能源、交通和原材料等基础工业的建设，其重点支持列入。 凡是具有法人资格，在经济上实行独立核算，能承担经济责任，并有还能力的国有和集体企业、股份制企业以及国家批准的建设单位均可向银行申请基本建设贷款。

自2016年PPP项目开始落地以来，国内贷款逐渐成为基建投资的重要资金来源之一。PPP项目的资金来源主要有 政府出资、企业出资和银行贷款 三种，其中政府和企业出资比例一般合计为25%，其余75%的资金主要来源于银行贷款。

从数据来看，国内贷款投向基建部分占新增贷款的比例趋于稳定。2016-2018年，由上市银行流向基建的贷款年增加额为1.24、1.95、1.2万亿元，2016-2017年上市银行向基建领域发放的贷款总额占上市银行向国内贷款总额的比例分别为59%和84%。PPP项目的实施成功将上市银行资金引向基建领域。

近年来，基建国内贷款部分虽然由于表外融资渠道的兴起占基建总投资比例不断下降，但仍是基建资金来源一项重要部分。

四、供应链金融

2020年9月18日， 中国人民银行联合工业和信息化部、司法部、商务部、国资委、市场监管总局、银保监会、外汇局出台了 《关于规范发展供应链金融支持供应链产业链稳定循环和优化升级的意见》（银发〔2020〕226号） ，再次确定了供应链金融在推动我国经济发展、促进经济良性循环和优化布局中的重要地位。

供应链金融指的是从供应链产业链整体出发， 运用金融 科技 手段，整合物流、资金流、信息流等信息，在真实交易背景下 ，构建供应链中占主导地位的核心企业与上下游企业一体化的金融供给体系和风险评估体系 ，提供系统性的金融解决方案，以快速响应产业链上企业的结算、融资、财务管理等综合需求，降低企业成本，提升产业链各方价值。

在当前的基础建设项目中，城投公司作为政府投资融资平台承担起了城市资产投资和经营活动的职责，多年来在城市发展中起到了至关重要的作用。 但受制于行业发展，与城投公司合作的 中小企业面临却往往面临着 贷款门槛高、贷款到位迟、贷款金额少、贷款成本高 等问题，从而阻碍了基础建设项目的推进。

而在基建行业中， 供应链金融将城投平台、金融机构、建筑企业及其上下游供应商等参与方 链接在一起，深度融合 ，基于基建领域的丰富业务场景与银行、保险、保理、券商、信托等金融机构的业务相衔接，利用城投平台的信用优势，解决中小型企业的融资难题。 随着供应链金融在基建行业的不断发展，供应链金融来源资金将逐渐成为基建资金的重要来源。

五、外资及其他来源

外资及其他来源在基建资金来源中占比相对较小，因此放在同一部分。 利用国外资金是中国对外开放政策的一项重要内容，也是我国进行基本建设投资的一个补充来源。

利用国外资金进行建设，有利于引进国外先进技术和设备，提高科学技术和劳动生产率的水平，促进国民经济的迅速发展。 一般来说，我国利用外资的主要形式有包括借用国外资金，向外国政府、国际金融机构、外国银行借款，吸收外国投资如中外合营、补偿贸易、合作开发资源等。

从目前来看，利用外资数额在我国基建资金来源中占比依然较小，总量对基建总体影响几乎可以忽略， 由于2016年以来全球化局势逐渐恶劣，2020年公共卫生事件又对全球化造成重创，在外资投资基建的发展上不容乐观。

2020我国逐渐从原有外循环主导经济增长向以内循环为主、内外循环并举的经济发展方式转变，因此 在基建投资领域也应该注重国内资金对基建发展的推动 ，从而实现基建投资拉动经济动能的持续稳定

多个领域贷款利率下调！3月新发放个人房贷利率比年初低17个基点

一季度贷款投向有何变化？央行最新数据给出了“答案”。

5月6日，央行发布《2022年一季度金融机构贷款投向统计报告》（以下简称报告），报告显示，2022年一季度末，金融机构人民币各项贷款余额201.01万亿元，同比增长11.4%；一季度人民币贷款增加8.34万亿元，同比多增6636亿元。

《每日经济新闻》记者注意到，报告披露了企事业单位贷款、工业中长期贷款、普惠金融领域贷款、绿色贷款等多个领域的贷款数据。记者注意到，多个领域新发放贷款利率有所下降。

例如，涉房贷款方面，报告指出，一季度房地产开发贷款增加2900亿元，比上年四季度多增4414亿元。3月份，新发放个人住房贷款利率为5.42%，比年初低17个基点。

央行表示，一季度，人民银行继续引导金融机构加大对实体经济的信贷支持力度，在“量升价降”的同时实现结构进一步优化。一季度人民币各项贷款新增8.34万亿元，同比多增6636亿元，多增较多。企业和个人贷款利率也普遍回落。从贷款投向结构看，金融业较好地实现了对国民经济重点领域和薄弱环节的有力支持。

普惠贷款保持较快增长

记者注意到，一季度投向工业、基础设施等重点领域的贷款保持快速增长。此外，普惠领域的支持持续加大力度。

央行表示，工业是稳住宏观经济大盘的重要支撑，基础设施建设是提振投资需求的重要领域。一季度，本外币工业中长期贷款同比增长20.7%，比各项贷款高9.7个百分点；基础设施建设中长期贷款同比增长13.2%，比各项贷款高2.2个百分点。工业企业和基础设施类企业贷款平均利率分别为4.33%和4.24%，均比上年同期下降了12个基点。金融体系有力保障了制造业高质量发展和重大基础设施建设的资金需求。

报告指出，普惠金融领域贷款保持较快增速，信用贷款占比提升，新发放贷款利率继续降低。从数据上来看，2022年一季度末，人民币普惠金融领域贷款余额28.48万亿元，同比增长21.4%，比上年末低1.8个百分点；一季度增加1.98万亿元，同比多增178亿元。

2022年一季度末，普惠小微贷款余额20.77万亿元，同比增长24.6%，增速比上年末低2.7个百分点，其中信用贷款占比18.9%，比上年末高0.8个百分点；一季度增加1.55万亿元，同比少增241亿元。农户生产经营贷款余额7.25万亿元，同比增长14.1%；创业担保贷款余额2513亿元，同比增长11%；助学贷款余额1434亿元，同比增长12.3%。3月份新发放普惠小微企业贷款利率为4.93%，比年初低17个基点。

央行称：“一季度普惠小微贷款同比增长24.6%，其中对个体，也就是个体工商户和小微企业主贷款同比增速是21.3%，均比各项贷款增速高出10个百分点以上。这些贷款的投放有力支持了对小微企业和个体工商户的纾困帮扶，有利于稳住市场主体。”

个人住房贷款利率回落

今年以来，已有上海、广州、深圳等多个城市房贷利率不同程度下调。此前，央行金融市场司司长邹澜称，近期，房贷利率下调主要是发生在银行层面。3月份以来，由于市场需求减弱，全国已经有一百多个城市的银行根据市场变化和自身经营情况，自主下调了房贷利率，平均幅度在20个到60个基点不等。

报告指出，一季度房地产开发贷款环比多增，个人住房贷款利率回落。从数据上来看，2022年一季度末，人民币房地产贷款余额53.22万亿元，同比增长6%，比上年末增速低1.9个百分点；一季度增加7790亿元，占同期各项贷款增量的9.3%，占比较上年全年水平低9.8个百分点。

一季度末，房地产开发贷款余额12.56万亿元，同比下降0.4个百分点，增速比上年末低1.3个百分点；一季度增加2900亿元，比上年四季度多增4414亿元。个人住房贷款余额38.84万亿元，同比增长8.9%，增速比上年末低2.3个百分点。3月份，新发放个人住房贷款利率为5.42%，比年初低17个基点。

此外，住户贷款增速减缓，消费贷款利率大幅下降。2022年一季度末，本外币住户经营性贷款余额17.1万亿元，同比增长16%，比上年末低3.1个百分点；一季度增加8887亿元，同比少增2414亿元。住户其他消费性贷款（不含个人住房贷款）余额16.42万亿元，同比增长7.1%，增速比上年末低2.4个百分点；一季度减少1502亿元，同比少增3585亿元。3月份，新发放住户其他消费贷款利率为7.68%，比年初和上年同期分别低67和41个基点。

央行表示，在消费领域，金融机构也通过降低贷款利率积极地推动活跃个人消费。一季度，个人住房贷款利率回落，3月份新发放个人住房贷款利率为5.42%，比年初低17个基点。消费贷款利率降幅更大，比年初下降了67个基点，有助于进一步发挥消费对经济循环的牵引带头作用。

《每日经济新闻》记者注意到，近日，央行召开专题会议强调，执行好房地产金融审慎管理制度，及时优化房地产信贷政策，保持房地产融资平稳有序，支持刚性和改善性住房需求。

什么是中长期贷款 相关知识介绍

中期贷款是指贷款期限在一年以上（不含一年），五年以下（含五年）的贷款；长期贷款是指贷款期限在5年以上（不含5年）的贷款。包括：技术改造贷款、基本建设贷款、项目贷款、房地产贷款等。基本概念 中长期贷款又可称为项目贷款，是指商业银行发放的，用于借款人新建、扩建、改造、开发、购置等固定资产投资项目的贷款，房地产贷款也属于项目贷款范畴，但所执行的政策不同于项目贷款。贷款的对象和条件 项目贷款的对象和流动资金贷款的对象相同；基本条件也与流动资金贷款的条件一致，但同时需具备：

──申报项目符合国家产业政策、信贷政策和我行贷款投向；

──项目具有国家规定比例的资本金；

──需要政府有关部门审批的项目，须持有有权审批部门的批准文件。

──借款人信用状况良好，偿债能力强，管理制度完善，对外权益性投资比例符合国家有关规定。

──能够提供合法有效的担保。主要特点 与其他贷款相比，项目贷款具备以下特点：

1、 贷款支持的项目本身需要按照国家规定的审批程序进行审批。固定资产投资项目一般要经过立项、可行性研究、初步设计和开工等几次审批，才能进入施工建设。项目建成后还要由政府有关部门组织竣工、决算、验收等工作。

2、 固定资产贷款必须考虑其他建设资金的配套。国家规定建设项目必须具有资本金，即投资人的非债务资金。不同行业的项目所要求的资本金占总投资的比例不同，银行贷款不能作为项目资本金。我行通常掌握的项目资本金在30%以上。

3、 固定资产贷款期限较长，往往是一次审批，多次发放，贷款；利率一年一定。固定资产贷款以整个项目全部资金需求为评审对象，一次审批、承诺。而放款阶段是根据工程进度和年度贷款计划，逐年、逐笔发放。固定资产贷款合同期限是指对项目发放第一笔贷款起至最后一笔贷款还清为止的期限。合同利率为贷款第一年利率，以后每年要根据人民银行的利率变动进行调整。

4、 固定资产贷款是一次性的。一笔固定资产贷款只能用于借款人的一次固定资产投资活动。从项目建设时投入，项目竣工投产产生效益开始归还借款，到银行逐步收回全部贷款本息，贷款即退出企业生产活动。新的固定资产投资活动需要按规定重新立项报批。

5、 固定资产贷款的还款来源主要是借款人的税后利润、固定资产折旧，以及其他自有资金。

6、 固定资产贷款专业性强，管理过程复杂，对客户经理的素质要求较高。项目贷款（中长期贷款）的种类 项目贷款按项目性质、用途、企业性质和产品开发生产不同阶段划分，主要可分为以下几种贷款：

──基本建设贷款：是指用于经国家有权部门批准的基础设施、市政工程、服务设施和以外延扩大再生产为主的新建或扩建等基本建设而发放的贷款；

──技术改造贷款：是用于现有企业以内涵扩大再生产为主的技术改造项目而发放的贷款；

──并购贷款：是针对境内优势客户在改制、改组过程中，有偿兼并、收购国内其他企事业法人、已建成项目及进行资产、债务重组中产生的融资需求而发放的贷款。并购贷款是一种特殊形式的项目贷款，我行目前处于尝试阶段。

──房地产贷款：包括法人房地产业务和个人住房消费贷款业务。这里只介绍法人房地产业务，其中包括商品房开发贷款、法人商业用房贷款、学生公寓建设贷款、建筑安装企业的设备投资贷款。（参考文件：宁商银转（2003）转发《关于转发〈中国人民银行关于进一步加强房地产信贷业务管理的通知〉的通知》、《商业银行房地产风险管理指引》

我国城市基础设施的融资渠道有哪些

虽然我国城市基础设施投融资体制也进行了一系列改革，但总体而言，城市基础设施投融资的这些问题仍然存在，与国民经济发展的要求相比还存在相当大的差距，需要进一步采取措施加以解决。

具体来说应从以下方面入手：

一、进行体制创新，积极推动城市基础设施产业走向市场

1.政企分开，消除行政垄断。首先，尽快分离存在于某些国有企业中的行政性职能，比如行业规划、结构调整、整顿市场秩序及技术监督等，将其移交给政府部门或中介机构；其次，使国有企业通过引进国内民间资本或外资，实现产权多元化，将国有独资的特殊经济组织改造成为公平竞争的企业法人。

2.健全市场准入制度，在非自然垄断业务领域允许多种类型的企业进入。分离城市基础设施的自然垄断业务和非自然垄断业务，对二者采取不同的管理方式。对自然垄断业务，实行专营权授予制，并实行第三方准入及对服务价格实行严格监管；对非自然垄断业务，要尽可能地放开市场准入，允许一切符合资质要求的企业进入，并通过实施公平的市场准入条件，使新进入的企业可以与原有企业开展竞争。政府可以通过对企业提供经济利益补偿、给予适当特许权利、控制关键服务的价格审核权及取消经营资格等手段，加强政府在维护社会公众权益方面的能力。

3.建立合理的服务价格机制，使投资者能够取得应有的回报。城市基础设施服务价格制定的原则是：①受益付费原则，即谁受益谁付费；②补偿成本原则，即使企业运营的合理成本得到相应的补偿；③分散决策原则，即根据各地的具体情况，由当地自主决策；④循序渐进原则，即结合人民群众的消费水平分步实施；⑤统筹兼顾原则，即综合考虑各方面的利益。对自然垄断业务，应建立有政府、企业和消费者三方参加的价格协调机制，制定出各方都能接受的价格。对非自然垄断业务，逐步放开其价格，由市场决定价格。此外，还要理顺价格关系，完善价格体系。

二、开辟城市基础设施建设的其他资金来源

1.推行城市土地储备制度

城市土地储备制度是一种使土地资源由低效利用转为高效利用的管理制度。传统计划经济体制下城市土地使用存在着无偿调拨、无限期占用及无流动性等问题，不适应市场经济的需要。全面推行城市土地储备制度，则能从根本上解决这些问题，更好地发挥城市土地资源的作用。

2.发行市政债券

20世纪90年代中期，为了防止地方政府出现债务危机，中央政府不允许地方政府发行债券，致使这种有效利用社会闲散资金的投融资方式不能发挥作用。发行市政债券具有一定的优势，除能增加地方政府财政收入外，还能体现出一定的社会公平性。因为城市基础设施一般建设周期较长，如果仅仅依靠税收，那么全部负担只能由这一时期的纳税人承受，而采取举债并使债务在受益期分摊的做法，可将负担分散到受益的后几代人之中。

3.利用各类贷款

在我国现阶段，可以用于城市基础设施的贷款种类很多，比如政策性银行(国家开发银行)贷款、商业银行贷款、国际金融机构贷款及外国政府贷款等。政策性银行贷款和商业银行贷款是将国内过剩的储蓄转化为投资的重要手段，其对城市基础设施的资金供给金额非常庞大，其支持力度远远超过财政，为城市基础设施发展提供了重要的资金支持。

4.引入民间资本

城市基础设施项目引入民间资本的途径很多，比如发行股票、特许权经营、经营权转让、资产证券化和公私合作等。城市基础设施项目引入民间资本，不仅可以解决资金不足的问题，而且还可以提高城市基础设施的建设和经营效率。民间资本由于产权相对清晰，且承担投资风险，其建设效率应当高于政府资本。同时，民间资本带来了竞争机制，打破了国有企业垄断市场的局面，可以提高城市基础设施的经营效率。

基建类贷款对整体信贷增长的影响

1. 基建类贷款对整体信贷增长有积极影响。

2. 基建类贷款的发放能够促进国家基础设施建设和经济发展，同时也能够带动相关产业的发展，增加就业机会和税收收入，从而提高整体经济水平。

3. 此外，基建类贷款对于改善民生、提高人民生活质量也具有重要意义，例如修建公路、铁路、桥梁、机场、水利等基础设施项目，可以方便人们出行和物流运输，提高生产效率和经济效益。

因此，基建类贷款在一定程度上能够促进整体信贷增长和经济发展。

什么叫项目贷款？

项目贷款就是针对特定项目的贷款，一般为中长期贷款。与其他贷款相比，项目贷款具备以下特点：

1、贷款支持的项目本身需要按照国家规定的审批程序进行审批。固定资产投资项目一般要经过立项、可行性研究、初步设计和开工等几次审批，才能进入施工建设。项目建成后还要由政府有关部门组织竣工、决算、验收等工作。

2、 固定资产贷款必须考虑其他建设资金的配套。国家规定建设项目必须具有资本金，即投资人的非债务资金。不同行业的项目所要求的资本金占总投资的比例不同，银行贷款不能作为项目资本金。通常掌握的项目资本金在30%以上。

3、 固定资产贷款期限较长，往往是一次审批，多次发放，贷款;利率一年一定。固定资产贷款以整个项目全部资金需求为评审对象，一次审批、承诺。

4、 固定资产贷款是一次性的。一笔固定资产贷款只能用于借款人的一次固定资产投资活动。从项目建设时投入，项目竣工投产产生效益开始归还借款，到银行逐步收回全部贷款本息，贷款即退出企业生产活动。新的固定资产投资活动需要按规定重新立项报批。

5、 固定资产贷款的还款来源主要是借款人的税后利润、固定资产折旧，以及其他自有资金。

扩展资料：

项目贷款产品类型：

项目贷款一般是中长期贷款，也有用于项目临时周转用途的短期贷款。目前，工商银行项目贷款按项目性质、用途、企业性质和产品开发生产不同阶段划分，主要有以下几种贷款。

1、基本建设贷款：指用于经国家有权部门批准的基础设施、市政工程、服务设施和以外延扩大再生产为主的新建或扩建生产性工程等基本建设而发放的贷款。

2、技术改造贷款：指用于现有企业以内涵扩大再生产为主的技术改造项目而发放的贷款。

3、科技开发贷款：指用于新技术和新产品的研制开发、科技成果向生产领域转化或应用而发放的贷款。

4、商业网点贷款：指商业、餐饮、服务企业，为扩大网点、改善服务设施，增加仓储面积等所需资金，在自筹建设资金不足时向银行申请的贷款。

参考资料来源：百度百科-项目贷款

关于投向基础设施建设的贷款和投向基础设施建设的贷款包括的介绍本篇到此就结束了，不知道你从中找到你需要的信息了吗 ？如果你还想了解更多这方面的信息，记得收藏关注本站。