2013年国内贷款增长拉动资金来源增长？

如何看待疫情影响，经济和个人收入减少，银行存款却增加8万亿？

疫情来了，大家生活都变得拮据了，一看到存款却增加了，非常惊讶！这里面的道理还是从货币常识来理解：

首先，货币供给端阀门开大了 。3月末，广义货币(M2)余额208.09万亿元,同比增长10.1%，增速分别比上月末和上年同期高1.3个和1.5个百分点；狭义货币(M1)余额57.51万亿元,同比增长5%，流通中货币(M0)余额8.3万亿元,同比增长10.8%。一季度净投放现金5833亿元。 这是货币供给方面数据，明显M2是流通货币总量增长还是适度的，为的扶持中小企业和经济复苏，但是M1和M0的增长明显量变大、增加有些猛。这说明资金没有转化为实体经济环节，原因是复工没有复产，或者部分地方根本就没有企业需要资金，说明对经济趋势不明显。不愿意承担风险。

其次，需求端笼头变小了。 情况是一季度人民币贷款增加7.1万亿元，同比多增1.29万亿元。分部门看，住户部门贷款增加1.21万亿元，其中，短期贷款减少509亿元【这个说明封城带来消费减少，尤其信用消费少】，中长期贷款增加1.26万亿元 【这个数字还是增长，说明大项目投资还是加码的】 ；企（事）业单位贷款增加6.04万亿元，其中，短期贷款增加2.3万亿元，中长期贷款增加3.04万亿元，票据融资增加6305亿元 【流通环节受城影响，生产停摆】 ;非银行业金融机构贷款减少1729亿元。3月当月人民币贷款增加2.85万亿元，同比多增1.16万亿元。

所以，供给端大了，需求端小了，结果一季度人民币存款增加8.07万亿元。 3月末本外币存款余额206.42万亿元，同比增长9.2%。月末人民币存款余额200.99万亿元，同比增长9.3%，增速分别比上月末和上年同期高1.2个和0.6个百分点。

存款增加知道了，还要看一下存在结构情况： 一季度人民币存款增加8.07万亿元，同比多增1.76万亿元。其中，住户存款增加6.47万亿元，非金融企业存款增加1.86万亿元【 个人企业都把减少风险，存在过日了放在第一位】 ，财政性存款减少3143亿元 【政府只出不进，财政税源少了】 ，非银行业金融机构存款减少3713亿元 【企业没有进账，基本费用没有减少】 。注意： 房市和股市都有新资金进入了。

这里面个人企业存款增加，是谁家的存款，其实是差异很大的。

2018年3月24日，中国工商银行董事长易会满在演讲中提到，从2010年到2017年，居民储蓄占家庭可支配收入的占比从25.4%下降了近一半至12.7%。也就是说，中国人赚100元，只会存下来12.7元。而且，储蓄的分布还严重不均。据西南 财经 大学和中国家庭金融调查与研究中心发布的报告：55%的家庭没有或几乎没有储蓄，而收入最高的10%的家庭储蓄率为60.6%，储蓄金额占当年总储蓄的74.9%。很多“零储蓄”的人“被平均了”。

没能钱的另一面是高负债。按照居民负债占据GDP的比重，1996年中国居民杠杆率只有3%，2008年也仅为18%，但是自2008年以来居民杠杆率开始呈现迅速增长态势，短短六年间翻了一倍，达到36.4%。到了2017年二季度居民杠杆率已经高达47.4%，较之2008年激增了近30个百分点。47.4%的居民杠杆率虽然低于发达经济体的平均水平76.1%，但是这一数字已显著高于新兴经济体平均39.8%的水平。美国居民部门债务率从20%提升到50%以上，用了接近40年时间，而中国只用了不到10年，中国居民部门杠杆率飙升速度之快可见一斑。

所以，不太关心银行存款增加了多少，更多看看自己口袋是不是要空了。

2020年一季度金融统计数据报告显示一季度人民币存款共增加8.07万亿元左右，其中，住户存款增加6.47万亿元，非金融企业存款增加1.86万亿元，财政性存款减少3143亿元，非银行业金融机构存款减少3713亿元。 如何理解存款大增的现象？

2019年一季度的这个数据，住户存款是6.07万亿，今年增长了6.6%，增速并不算多。经历过今年春节，很多朋友已经对年内的经济形势产生了比较悲观的预期。本来中国就是一个储蓄大国，总储蓄达85.4万亿元，人均存款达到了6.1万元（2月份数据），有很强的存款习惯，只要手上有点钱，多多少少都会选择存点以备不时之需。现在存钱的目的就是在防御经济不景气时的生活开支，属于非常正常的现象。但大家都把钱存起来会带来一个问题：消费欲望下降，对经济刺激会起到反作用，会导致经济复苏进程减慢。

一季度非金融企业的存款增加1.86万亿元，同比多1.53万亿元，增速与住户存款并非同一水平，属于大放水级别。一般而言，在信用货币时代，按照贷款创造存款的理论，贷款多增则意味着存款可能增加较多，因为银行给企业的贷款被记入该企业的存款账户，上交存款准备金后，还可以继续放贷，从而形成循环存款创造。企业存款增加比较多，为复工复产顺利推进储备了良好的资金状况，刺激经济就靠他们了。

财政性存款是财政部门代表政府所掌管的财政资金。这个数据的减少说明政府正在动用自己的资源刺激经济，比如发放消费券这玩意，各地政府都在干，这些钱就是政府的补贴，真正的薅羊毛，大出血，所以有消费券的朋友，建议还是参与一下，一来自己得益，二来刺激一下经济，最终受益效果依然会传导到自己身上，这么好的活动应该继续搞。

银行存款却增加8万亿中，少部分是人民群众对当前经济产生悲观预期下的防御性反应；主要增长速度大的的是银行放水给企业准备复工复产的准备金，还有少量政府为刺激经济出的血本，并不是大家都把钱存起来不消费，现在大家看出区别了吗？

不能说这种习惯好或者不好，这是一种财富观念，存在即是合理，且这也符合我们国人的文化思维方式——居安思危。

受疫情的影响， 社会 生产和生活收到极大的影响。股市萎靡下跌，市值缩水；工厂停工、企业停业，企业和个人收入均受到影响而减少。这种情况下，人们的投资情绪受到抑制，资本会主动寻求安全、低风险的投资、避险方式。

而银行储蓄则是安全性高、风险性低、变现快捷的方式之一。

所以，避险是造成当下经济下行，收入减少，但银行存款确大幅增加的重要原因。

此外，艰苦奋斗也是我们的传统美德，现在受疫情影响，大家危机意识很强，也会主动缩紧开支，提高现金储备意识，防患于未然。

我们国人还有一种非常优秀的品质就是“靠自己、不求人”。而我们的国家也非常的民主、勤勉、敬天爱民。出现疫情危机的时候，我们能够以举国之力共同抗击疫情，国家大力投入上千亿资金用于防疫治疗，每一个确诊患者都能够免费救治。全民也积极捐助、各个企业、省市、个人纷纷倾囊相助。所以，我们能够在被疫情突袭的情况下，以最快的速度战胜疫情。

这是人类 历史 上的一次壮举，为世界各国防疫做出了巨大的牺牲和积极的贡献。

反观海外其它国家，尤其是那些发达国家行为，简直就让我们捧腹，也让我们为那些感染的、死去的人们而悲哀。

疫情在我国发生的时候不重视，反而指责我们，看我国的笑话；疫情在他国出现的时候不重视，不防疫，有蜜汁自信；疫情开始扩散的时候惊慌失措，没有有效的防疫措施，甚至不去努力防疫就放弃抵抗，企图走群体免疫的道路；

要知道，所谓的群体免疫最终还是伤害广大底层人民的利益。资本主义国家发达的医疗资源一定会优先供应上层人士。不然你会相信资本主义上层人士也会去群体免疫吗？

所以，没有任何时候，我们会为生活在中国大陆而感到安全和自豪！

而以后，也会将这份安全感和自豪感始终延续下去！

至于网络上那些不负责任的一些人，诸如“许可馨”之流，我们不会忘记对他们的声讨、 历史 也不会忘记、苍天也不会饶恕......

受疫情影响，经济和个人收入减少，居民消费大幅下降，银行存款却增加8万亿。人民币存款主要包括居民存款和非金融企业存款两项，除了企业把投资和生产经营的资金存回了银行，更多是由居民存款所贡献。今年一季度居民存款增加6.47万亿元，非金融企业存款增加1.86万亿元。

今年一季度人民币存款增加8.07万亿元，同比多增1.76万亿元。而2019年一季度人民币存款增加6.31万亿元，同比多增1.24万亿元。今年一季度人民币存款多增达22%，去年一季度同比多增达19.6%。

新冠疫情重创全球经济，IMF预测全球经济下滑3%。经济和个人收入减少，居民存款持续 增加，主要是对疫情的担忧，通过储蓄来寻求安全感，面对不确定因素。当然，大部分专家学者也在呼吁投资者多留现金，广积粮，缓称王。

但我建议投资者当下除了储备充足的备用金外（保留 3-6个月的应急资金），加大投资才是最正确的配置思路。为了应对疫情造成的经济下滑，央行加大货币投资，货币的阀门已然打开，伴随的将是各类商品、资产价格的上涨。持有更多的现金或存款就意味着手里的钱，不但不会增值 ，保值 都不可能，会被物价上涨的速度远远抛在身后。

疫情已得到全球广泛国家的重视，中国疫情已初步控制稳定，发生金融危机的概率并不大。此时，不是想着怎么去增加更多的存款和现金来度过危机，而应该积极进取，寻求财富增长的机会。

根据央行给出的数据显示，截至3月末中国人民币存款增加了8.07万亿，人民币存款余额高达200.99万亿，创造了新高。

大家都知道因为受到疫情影响，今年一季度全国各行业都受到了严重的冲击，很多人的收入出现了大幅度下跌，按道理来说在这样的情况下银行存款应该下降，毕竟收入都下降了这么可能还有钱存银行呢？但现实数据却表现出完全不一样的情况，人民币存款不仅没有减少还增加了8万亿，这是为什么呢？

在我看来，这很有可能是因为大家把原本准备买房的钱存进了银行。大家都知道，不管在什么时候楼市里都会有一大批人买房。但因为受到疫情影响，在今年的前3个月里全国楼市都关停了售楼处，随意一大批原本打算买房的人现在都没地方去买房，只能把原本准备用来买房的钱存进银行，最后的结果就是银行的存款变多了。

另外一点就是，银行的存款并不仅仅只是来自于个人的存款，还有国家的资金。从去年开始国家就不断在放水，整个市场的货币都变多了，但这些钱又不能一下子全部流通到市场上，否则会对物价还有将近造成阶段的负面影响。所以这些多出来的钱就全部存在银行里，银行存款增加8万亿也就不奇怪了。

统计数据显示，3月末，本外币存款余额206.42万亿元，而人民币存款余额200.99万亿元。一季度存款增加8.07万亿元，其中，住户增加6.47万亿元，非金融企业存款增加1.86万亿元，财政性存款减少3143亿元，非银行业金融机构存款减少3713亿元。而3月份外币存款却减少223亿美元。

我们先看外汇存款的减少，外汇盈余主要是来自于贸易、服务为主的经常性外汇盈余，以及以外国金融资本进入我国出现的盈余，我国的外汇储备是3万亿美元，这是2014年从接近4万亿以来的持续走低，这次疫情的影响就是表现在外贸出口的放缓，和外国资金进入我国资本市场的节奏放慢。跌破3万亿美元的外汇储备额在4月份可能就会出现。

财政性存款和非银行金融机构的减少，这刚好印证了国家的财政政策上的减税、减费和转移支付的加大。而非银行金融机构的减少也是一些机构的风险加大和理赔保险等支出等增加，但意外的是：这次的 健康 类保险应该是大大的增加了。

剩下的就是企业存款和居民存款，但我们也要分析一下我国在货币供应量增长率方面的变化。20年3月，货币供应量增长率在多年来首次突破10%，比之前的8%的增长率增长了接近2%，达到了供应量总额208万亿。也就是在3月份多投放市场的货币量有接近4万亿，而这些市场投放的额度有一半进入到了企业的贷款账号。也可能就是企业的存款增加的最重要原因。

最后就是个人存款增加了6.47万亿，占到了总量的80%。其一，投资渠道变得更加狭窄，疫情下的股票市场、房地产市场火热投资市场都基本上不太敢冲刺。这也是资金回笼进入存款的一个重要原因。其二，以我国100万亿GDP的40%为居民可支配收入部分，那么一个季度等于增加了工资或其他收入财富达到10万亿，那么扣除一半用于生活费用和其他相关费用，余下的5万亿中的70%以上进入到了银行中，在危机中更是需要现金为王的理念，有米才会心里踏实，这也至少增加了3～4万亿的新增财富。

以上是笔者的个人分析观点，大家可以一起探讨。

的确，受到春节停工停产的影响下，银行存款反而增加的情况。

2020年4月10日，央行公布的金融统计报告显示，2020年第一季度人民币存款增加8.07万亿元，同比多增1.76万亿元。其中，住户存款增加6.47万亿元，非金融企业存款增加1.86万亿元

一方面收益我们国家长期储蓄的良好影响，虽然因为受到疫情影响，部分人的收入都出现了不同程度的下降，但是公职、退休人员的收入仍然没有降低，有些行业收入降低，比如外贸，有些行业的收入显著增加，比如医疗行业；但是有大部分人都实行了居家隔离，我们消费其实也是下降的。在这样的大背景下，这也就是居民住户存款增加的原因之一。

另一方面，在亲眼见证疫情的影响下，更多的选择开始储蓄。原本打算出去 旅游 消费或者去买买买的钱，发现疫情的危机造成收入下降的现实后，选择存下这些钱，应对危机的人越来越多了，这也就是居民住户存款增加的原因之一。

我们可以和大洋对岸的美国做一下比较，40%的美国家庭拿不出400美元的储蓄、70%美国家庭拿不出1000美元的储蓄来应对疫情造成的危机，用来囤积购买必要的生活物资。这也就是美国政府为什么要直接发放现金给成人和儿童的主要原因。从疫情影响美国到现在已经有总数超过2200万申领失业金，大约占劳动力总数的八分之一。一旦失去了收入来源，他们还有助学贷款房贷、车贷需要偿还，如果无法偿还的话，整个金融的资金链断裂，后果不堪设想。

回到我们国家来说，消费观念没有美国那样超前，所背负的债务主要是房贷。看到美国如此萧条的经济环境，自然而然选择存钱的人会越来越多，因为没人知道疫情的影响何时才能散去，未来是否会面临失业等诸多问题。现在全国范围能都在有序的复工复产，收入来源更为丰富，储蓄将会是未来的主要选择之一。

综上所述，2020年第一季度人民币存款增加8.07万亿元。未来储蓄仍将是人们财富的首要选择，这也符合我们中国人长期以来保持的储蓄观念。

央行4月10日发布《2020年一季度金融统计数据》显示，截止3月末人民币存款总余额为200.99万亿，首次突破200万亿大关，较年初增加8.07万亿，同比增长13%。但是，住户存款就净增了6.47万亿，占总增长的80%，所以存款增长贡献的主力军还是住户存款（居民储蓄存款）。

为什么受到疫情影响，经济和个人收入减少，住户存款不降反升呢？主要有三个方面原因。

一是为缓解市场流动性紧张，央行实施了稳健货币政策，加大了货币投放量。据数据显示，一季度流通中货币（M0）余额达到8.7万亿，同比增长10.8%，表明一季度净投放现金达到5833亿。

同样，广义货币的增速也不低，3月末M2余额达到208.09万亿，同比增长10.1%，分别比上月末和上年同期高1.3和1.5个百分点，再次表明市场上的钱开始变多了。

二是居民消费受到一定压制，转化为储蓄存款，可以从住户贷款结构变化中窥见一斑。3月末，住户贷款规模56万亿，增加了1.21万亿，其中短期贷款减少509亿，中长期贷款增加1.26万亿。而住户（居民个人）贷款中，短期贷款主要用于消费，比如信用卡。中长期贷款主要用于房地产。由此可见，受到疫情影响，居民消费受到一定压制，很多原本用于消费的资金陆续转化为存款，储备意识有所增强。

第三，由于疫情全球蔓延，以及石油价格之战的效应叠加，国际资本市场振幅加大。据世界货币基金组织IMF预测，受此疫情影响，世界经济将萎缩3%，投资市场情绪低迷。出于避险需求，投资者一般会对资产配置重新调整，而人民币币值一直比较稳定，存款由于保本保息，具备一定刚兑性质，且受存款保险条例保护，不失为一种很好的投资避险工具。可以这样说，人民币住户存款的增长中，也包含了部分其他其他金融资产（股市，基金，债券和理财产品等）的转化。

在过去的1到3月份，经济受到疫情的影响几乎处于停滞的状态，有人已经预言今年因为一季度的情况整个GDP可能出现大幅度回落，一般而言，经济不好的时候老百姓手上都比较缺钱，大家没有工作自然就没钱了，不过这仅仅是理论上的，而实际根据央行最近两天爆出的数字，今年前三个月居民储蓄存款达到6.47万亿，这是多么庞大的数字啊，以及银行的存款增加了8万亿，很多人对这个问题想不明白，似乎一切不符合常规啊。

其实道理很简单，因为疫情的影响央行大量的给市场投放货币，导致了市场化利率的下行，国债利率也是出现了大幅度下滑，而在这个期间唯一没有变动的就是银行的存款利率，此前参与国债或者其他固定收益品种的也都出现不同程度的收益下降，大家会做个比较，最终发现存款利率和固定收益理财产品以及国债的收益差不多，那还不如直接去把钱存到银行呢。

我觉得这是银行突然储蓄大幅度增加的主要原因，当然了这个数字是被平均了的，不见得大多数人会有那么多存款，据我所知其实很多年轻人手上就没什么现金，工资和赚的钱基本上要么还了房贷，要么就消费了，手上基本没啥余钱。

那么这部分钱就可能是以企业的变相方式存到银行的，在疫情期间生产大多属于停滞，这个时候把钱存进银行额度比较大的话，获得的利息也不少。

在疫情的冲击影响下，居民的存款意识明显提升，改变了以往先用未来钱的想法。虽然经济下行，但今年以来一系列的政策扶持政策，部分企业以及个人可以获得相对低息的贷款，从企业的角度出发，可能通过借入低息贷款，置换掉之前相对高息的贷款，或尽可能回收现金流，以提升自身的风险防御能力。至于个人，则逐渐重视银行存款，在疫情期间，工作停止，缺乏收入来源，才意识到平时存款的重要性，在特殊的时期下，持续的现金流以及一定规模的存款储备，往往是一个家庭抵御风险的有效保障。

央行最新发声：涉及房贷、降准、汇率等问题 来看七大要点

4月14日，人民银行召开新闻发布会，解读一季度信贷社融数据，并回应房地产金融、人民币汇率、货币政策等热点问题。

央行表示，数据显示，一季度，流动性合理充裕，金融总量稳定增长；一季度人民币各项贷款增加8.34万亿元，比上年同期多增6636亿元。企业综合融资成本稳中有降，降低实体企业的经营成本；3月，新发放的企业贷款利率为4.37%，比上年12月低8个基点。

当前，国内疫情发生频次有所增多，外部环境更趋复杂严峻和不确定，但我国经济韧性强，长期向好的基本面不会改变。下一步，人民银行将适时灵活运用多种货币政策工具，更好发挥总量和结构双重功能，加大对实体经济的支持。

详解一季度产业贷款投放结构特点

一季度新增人民币贷款的结构数据被更多披露。4月14日，央行调查统计司司长阮健弘表示，今年一季度，新增人民币贷款8.34万亿元，比上年同期多增了6636亿元，这是统计上的高点。

其中，3月末，全部产业本外币中长期贷款余额71.69万亿元，同比增长11.9%，比同期全部本外币贷款的增速高0.9个百分点。一季度，全部产业中长期贷款新增3.59万亿元，同比少增4215亿元。

阮健弘表示， 从产业贷款投放的结构上看，主要有以下特点：

一是制造业中长期贷款持续高增长。3月末，制造业中长期贷款余额增长29.5%。其中，高技术制造业中长期贷款余额增长31.9%。

二是工业的中长期贷款增速较高。3月末，工业中长期贷款增长20.7%，明显快于全部产业的中长期贷款增速。

三是基础设施业中长期贷款的增长有所回落。3月末，基础设施业中长期贷款增长13.2%，比上月末低0.5个百分点。

四是出口相关行业中长期贷款增速较快。3月末，出口相关行业中长期贷款增速31.8%，比上月末回升了0.6个百分点。

阮健弘表示，预计未来信贷投放继续保持稳定增长的态势，支持经济复苏。人民银行将继续疏通货币政策传导机制，通过多种货币政策工具，引导金融机构加大对实体经济的服务力度，增强信贷总量增长的稳定性。

此外，针对市场关心的长三角地区是否受近期疫情影响出现信贷投放收缩的问题，4月14日，央行调查统计司司长阮健弘表示，今年一季度，长三角地区贷款增速高于全国。3月份，上海、江苏、浙江、安徽人民币贷款分别新增1247亿元、3245亿元、3957亿元、1315亿元，同比分别多增222亿元、514亿元、1212亿元、391亿元。

阮健弘表示，3月末，人民币贷款的增速是11.4%，增量比年初新增了8.34万亿元，同比多增6636亿元。其中，长三角地区的贷款增速高于全国。按可比口径统计，3月末，上海、江苏、浙江、安徽人民币贷款余额增速分别为11.5%、14.9%、15.8%和13.7%。上海贷款增速比全国高0.1个百分点，江苏、浙江和安徽分别比全国高3.5、4.4和2.3个百分点。

新设两项专项再贷款 规模总计2400亿

按照近日国务院常务会议要求，人民银行将创设科技创新和普惠养老两项专项再贷款。4月14日，央行货币政策司司长孙国峰对两项新专项再贷款进行了介绍。

关于科技创新再贷款，孙国峰表示，人民银行将通过科技创新专项再贷款引导金融机构进一步加大对科技创新企业的支持力度。该工具支持企业的范围包括“高新技术企业”、“专精特新中小企业”、国家技术创新示范企业、制造业单项冠军企业等科技企业。支持范围按照科技部和工信部现有标准认定，金融机构自主选择范围内的企业开展融资服务。该工具适用的银行包括国家开发银行、政策性银行、国有商业银行、邮储银行、股份制商业银行等21家全国性金融机构。总额度为2000亿元，利率为1.75%。

在操作方式上，科技创新专项再贷款采取“先贷后借”的直达机制，金融机构向企业发放贷款后，人民银行按期对符合要求的，贷款期限在6个月及以上科技企业贷款本金的60%提供资金支持。

关于普惠养老专项再贷款，央行将通过该工具引导金融机构向普惠型养老机构提供优惠贷款，降低养老机构融资成本，面向普通人群增加普惠养老服务供给。该工具推出初期先选取浙江、江苏、河南、河北、江西等5个省份开展试点，试点额度为400亿元，利率为1.75%。试点金融机构为国家开发银行、进出口银行、工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行等7家全国性大型银行。

金融机构按市场化原则，对符合标准的普惠性养老机构项目发放优惠利率贷款，贷款利率与同期限、同档次LPR大致持平。普惠养老专项再贷款也采取“先贷后借”的直达机制，按季发放。人民银行对符合条件的贷款，按贷款本金等额提供专项再贷款资金支持。

银行要灵活调整住房按揭等还款安排

央行金融市场司司长邹澜表示，受疫情近期多发、部分居民收入下降、房地产建筑营销活动受阻等因素影响，商品住宅销售额出现了下滑，个人住房贷款发放额也有小幅回落。但我国个人住房贷款的资产质量整体较好，不良率长期维持在0.3%左右的较低水平。

对于个人住房贷款的信用风险情况，央行金融市场司司长邹澜表示，我国个人住房贷款的资产质量整体较好，不良率长期维持在0.3%左右的较低水平。也就是说，每1000笔个人住房贷款大约只有3笔暂时处于不能正常还款的状态。从历史上看，我国个人住房贷款质量与就业、收入关系非常密切，反而受房价波动影响比较小，这与有些国家的情况有较大差异。

数据显示，我国商业性个人住房贷款余额38.8万亿元，公积金贷款余额约7万亿元，两项合计超过46万亿元，对应大约1亿笔贷款。

邹澜表示，新冠肺炎疫情发生以来，部分居民收入受到短期影响，存在推迟偿还月供、重新安排还款计划的需求，银行从贷后风险管理的角度出发，对于此类特殊情形，也需要有针对性的安排。因此，2020年1月，人民银行等五部门联合印发通知，其中明确对于受疫情影响的四类人群，金融机构要灵活调整住房按揭、信用卡等个人信贷还款安排，合理延后还款期限，对因疫情影响未能及时还款的可不作逾期记录报送。

“从大型银行当时的实践来看，在疫情初期，个人住房贷款不良率一度由0.29%上升到了0.37%；延期还款政策实施后，贷款质量总体保持稳定；随着后来疫情缓解，居民收入恢复，贷款偿还很快恢复正常，到2020年末，不良率已经回到了0.29%的原有水平。”邹澜称。

今年以来，国内疫情多发，各界对延期还款的关注升温。邹澜表示，人民银行将持续关注疫情形势，指导银行重点做好几方面工作：

一是强化以客户为中心的理念，对于正常还款有困难的客户，要区分是还款能力，还是还款意愿的原因；要区分是受疫情影响的短期还款能力，还是中长期还款能力，将延期还款政策落到实处。

二是加大政策宣传力度，适当简化业务流程，聚焦重点客户群，因地制宜采取更大力度、更有针对性的措施。

三是针对零售业务链条长、客群多样化的特点，要加大各层级业务培训，完善客户服务体系，落实征信权益保护，畅通投诉维权渠道。

此外，受疫情等多种因素影响，部分已售住宅项目缓建停工、延期交房，人民银行也将会同相关部门按照市场化、法治化原则，指导银行综合项目实际、借款人意愿等，依法依规妥善协商处理，切实维护购房人合法权益。

多城银行自主下调房贷利率

邹澜介绍，我国房地产市场区域特征非常明显，个人住房贷款利率和首付比例的确定遵循因城施策的原则，采用了“全国－城市－银行”三层定价机制。

具体来说，全国层面，首套房贷利率不得低于相应期限LPR，二套房的房贷利率不得低于相应期限LPR加60个基点，这是全国都要遵守下限政策。人民银行各省分支机构则指导省级市场利率定价自律机制，在全国政策下限的基础上，确定辖内每个城市的贷款利率加点下限，实践中多数城市直接采用了全国下限标准。银行则根据自身经营和客户信用风险状况，在各城市利率政策下限的基础上，合理确定每笔按揭贷款利率的具体加点数值。

因此，邹澜强调，近期房贷利率下调主要发生在银行层面。3月，由于市场需求减弱，全国已经有100多个城市的银行根据市场变化和自身经营情况，自主下调了个人房贷利率，平均下调幅度在20个到60个基点。部分省级市场利率定价自律机制也配合地方政府的调控要求，根据城市的实际情况，在全国政策范围内，下调了本城市首付比例下限和利率下限，这是地方政府、银行根据市场形势和自身经营策略做出的差别化市场调整，适应了房地产市场区域差异的特征。

下一步，人民银行将继续坚持“房子是用来住的、不是用来炒”的定位，围绕稳地价、稳房价、稳预期目标，因城施策配合地方政府履行好属地责任，更好满足购房者合理住房需求。

稳妥有序推动企业申设金控公司

自《金融控股公司监督管理试行办法》实施以来，近日，中国中信金融控股有限公司和北京金融控股集团有限公司的金控公司设立许可已获批，目前还有三家已受理企业。央行宏观审慎局局长李斌表示，金融控股公司监管的重要目的是全面持续掌握整体经营状况，防范金融风险，推动稳健可持续发展，提升服务实体经济的能力。人民银行正按程序开展审批工作，并稳妥有序推动其他具备设立情形的企业申设金融控股公司。

李斌 强调，人民银行始终坚持监管初衷，在开展金融控股公司准入管理过程中重点考量以下因素：

一是非金融企业应实质控制两类及以上金融机构，且所控金融机构的类型和资产规模符合规定情形。

二是拟设金融控股公司的股东资质要合规，大股东核心主业突出，资本实力比较雄厚，经营规范、投资资金真实合法。

三是拟设金融控股公司股权结构应当简单、清晰、可穿透，能穿透识别实际控制人和最终受益人。

四是组织架构健全，风险管理等制度有效，确保金融控股公司设立以后有完善的公司治理、健全的风险隔离机制、充足的资本水平等。

李斌表示，人民银行将持续推动具备设立情形的企业以申设金融控股公司为契机，摸清家底，推动金融与实业有效隔离，完善公司治理和风险管理，实现对金融板块股权的集中管理。

“这有利于提升后续金融控股公司整体监管的有效性，促进金融控股公司依法合规经营，防范形成跨机构、跨市场、跨业态的风险传染，维护金融体系稳定，提升服务实体经济和高质量发展的能力，助力经济运行在合理区间。”李斌称。

对增量高风险金融机构建立硬约束的早期纠正和限期整改机制

央行金融稳定局局长孙天琦表示，截至2021年末，全国高风险金融机构316家，数量连续六个季度下降，较峰值压降过半，金融风险处置进入了常态化阶段。下一步，人民银行将做好宏观和微观跨周期管理，争取走在金融风险曲线前面。

2021年四季度，人民银行完成了对4398家银行业金融机构的央行评级。从整体上看，大部分机构评级结果在安全边界内（1-7级），资产占比约99%，全国高风险金融机构（8-D级）316家，数量较峰值已减少333家，现有316家高风险机构总资产仅占银行业总资产的1%。24家全国大型银行评级一直优良，资产占比70%左右，发挥了金融稳定的压舱石作用。

孙天琦表示，市场经济是有周期的，金融会随着经济周期起伏，不可避免的会出现个别高风险机构。因此，既不要在经济上行期盲目乐观，也不要在经济下行期过度悲观。

在金融风险化解举措方面，孙天琦透露，央行针对增量高风险金融机构建立具有硬约束的早期纠正和限期整改机制，将央行监管评级和早期纠正机制有序衔接，对风险早识别、早预警、早发现、早处置。对人民群众深恶痛绝的各类非法金融活动要早认定早处置，认定要准、下手要稳、下手要快、下手要坚决。对评级良好的金融机构，探索建立科学的监测预警体系，对异常指标早发现、早预警，避免潜在风险演变为实质风险。

“2021年，金融稳定部门共发现有潜在风险苗头问题、个别指标出现异常的银行共274家，通过及时采取措施，推动了189家有序化解了风险隐患。其中，50%左右的机构在一个季度内就可以完成纠正。”孙天琦称。

对于存量高风险机构的风险化解，孙天琦表示，要安好既有政策和工作安排，严格压实金融机构及其股东的主体责任，压实监管部门监管责任，压实地方政府属地风险处置责任和维稳第一责任，推动落实建立地方党政主要领导同志负责的财政金融风险处置机制。

孙天琦表示，下一步，人民银行将不断提高金融监管有效性，完善有效制衡的金融机构公司治理体系；推动建立中小金融机构多渠道、市场化资本补充机制；引导中小金融机构找准定位，服务当地、服务小微和“三农”，服务城乡居民；地方政府要加强信用环境建设，打造良好的金融生态环境。

此外，针对金融稳定保障基金，孙天琦表示，金融稳定保障基金定位于由中央掌握的应对重大金融风险的后备资金，与存款保险基金和相关行业保障基金双层运行、协同配合。在常规金融风险处置中，主要由存款保险基金和相关行业保障基金依法依职责投入，不涉及金融稳定保障基金的使用；在重大金融风险处置中，金融机构、股东和实际控制人、地方政府、存款保险基金和相关行业保障基金等各方，依法依职责充分投入相应资源后仍有缺口的，经批准后，按程序使用金融稳定保障基金进行重大金融风险处置。

增强人民币汇率弹性

随着美元指数不断走强突破100，人民币汇率能否保持稳定备受市场关注。央行货币政策司司长孙国峰表示，今年以来人民币汇率有升有贬，双向浮动，目前人民币兑美元汇率水平与上年末大致持平，市场在汇率形成中发挥了决定性作用。总的看，人民币汇率弹性增强，在合理均衡水平上保持了基本稳定。

孙国峰表示，人民银行、外汇局在帮助外贸企业应对汇率波动方面做了大量工作，并取得明显成效。2021年，企业利用远期、期权等外汇避险产品管理外汇风险的规模同比增长59%，高于同期银行结售汇增速36个百分点，企业套保比例同比上升4.6个百分点至21.7%。

展望未来，孙国峰表示，下一步人民银行将坚持以我为主，主要根据国内经济形势把握好稳健货币政策实施的力度和节奏，增强人民币汇率弹性，发挥汇率调节宏观经济和国际收支自动稳定器的功能，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定，把握好内部均衡和外部均衡的平衡。同时密切监测国际宏观经济金融形势，稳妥应对外部环境变化的冲击。

制造业长期贷款和绿色贷款主要动力

中国人民银行发布了2021年一季度金融统计数据，数据显示，金融机构信贷投放节奏把握适度，保持了支持实体经济的连续性、稳定性、可持续性，提高了服务高质量发展的后劲，对实体经济支持力度稳固。从结构上看，金融机构加大了对普惠小微企业、制造业中长期贷款的支持，2月末普惠小微贷款、制造业中长期贷款余额同比增速分别达到35.5%和38.8%。

央行有关负责人介绍，普惠小微企业贷款延期支持工具和信用贷款支持计划两项直达货币政策工具的主要目标是解决普惠小微企业因受疫情影响出现的资金周转困难问题，将货币政策操作与金融机构对小微企业提供的金融支持直接关联，确保资金高效直达实体经济，促进稳企业、保就业。目前，这两项直达货币政策工具已延续至2021年12月末。此外，绿色信贷资产质量整体良好，不良率远低于同期各项贷款整体不良水平。银保监会称，将研究完善绿色金融相关政策措施，为落实“碳达峰”“碳中和”目标提供有力金融支持。

信贷投放合理增长 两项直达货币政策继续助力小微企业

据人民日报报道，4月12日，中国人民银行发布2021年一季度金融统计数据。央行有关负责人表示，今年年初以来，中国经济运行持续恢复，发展动力不断增强，积极因素明显增多。总体来看，当前流动性合理充裕，货币供应量和社会融资规模增速同名义经济增速基本匹配。

3月末，广义货币(M2)余额227.65万亿元，同比增长9.4%，增速比上月末和上年同期均低0.7个百分点;狭义货币(M1)余额61.61万亿元，同比增长7.1%，增速比上月末低0.3个百分点，比上年同期高2.1个百分点;流通中货币(M0)余额8.65万亿元，同比增长4.2%。一季度净投放现金2229亿元。

一季度人民币贷款增加7.67万亿元，同比多增5741亿元。3月末，本外币贷款余额186.44万亿元，同比增长12.3%;3月末人民币贷款余额180.41万亿元，同比增长12.6%，增速分别比上月末和上年同期低0.3个和0.1个百分点。

一季度社会融资规模增量累计为10.24万亿元，比上年同期少8730亿元。3月份，社会融资规模增量为3.34万亿元，比上年同期少1.84万亿元。3月末社会融资规模存量为294.55万亿元，同比增长12.3%。

“总体上看社会融资规模的增长保持平稳。”中国人民银行调查统计司司长阮健弘表示。从结构上看，一季度，金融机构对实体经济发放的人民币贷款增加7.91万亿元，比上年同期多增6589亿元;未贴现的银行承兑汇票增加3245亿元，比上年同期多增2985亿元;非金融企业的境内股票融资2467亿元，比上年同期多1212亿元，增长近一倍。

今年以来，金融机构信贷对实体经济支持力度稳固。

总量方面，金融机构贷款平稳合理增长，有效满足了实体经济的贷款需求。一季度，金融机构信贷投放节奏把握适度，保持了支持实体经济的连续性、稳定性、可持续性，提高了服务高质量发展的后劲。

结构方面，信贷结构继续优化。金融机构加大对普惠小微企业、制造业中长期贷款的支持，2月末普惠小微贷款、制造业中长期贷款余额同比增速分别达到35.5%和38.8%。

“中国人民银行将搞好跨周期政策设计，稳健的货币政策灵活精准、合理适度，把握好政策时度效，保持流动性合理充裕，保持货币信贷合理增长，引导机构增强支持实体经济的连续性、稳定性、可持续性，平衡好稳增长和防风险的关系，为经济高质量发展提供适宜的货币金融环境。”孙国峰表示。

就业是最大的民生，为保证小微企业发挥在稳就业中的重要作用，金融机构采取了一系列措施，帮助小微企业渡过难关。

两项直达货币政策工具成效显著。孙国峰介绍，普惠小微企业贷款延期支持工具和信用贷款支持计划两项直达货币政策工具的主要目标是解决普惠小微企业因受疫情影响出现的资金周转困难问题，将货币政策操作与金融机构对小微企业提供的金融支持直接关联，确保资金高效直达实体经济，促进稳企业、保就业。目前，这两项直达货币政策工具已延续至2021年12月末。

制造业、绿色金融等多领域将成为今年信贷支持重点

中国证券报报道称，银保监会数据显示，2020年新增制造业贷款2.2万亿元，超过前5年总和。

央行金融市场司司长邹澜表示，督促指导金融机构优化制造业信贷结构，明确“提高制造业贷款比重”和“保持高技术制造业中长期贷款合理增速”的目标和任务，引导金融机构加大对高新技术制造业、战略性新兴产业的信贷投放，同时也要支持传统制造业设备更新和技术改造。

国家开发银行董事长赵欢称，今年计划安排战略性新兴产业和先进制造业贷款投放4000亿元以上。中国工商银行副行长徐守本表示，今年工行将保持制造业贷款总量稳定增长，加大对“新制造、新服务、新基础产业、高技术”等“三新一高”领域以及战略性新兴产业支持力度。

此外，多家银行还强调将大力推进金融资源向绿色项目倾斜。中国银行副行长王纬表示，要大力推进绿色信贷投放、绿色债券发行、承销与投资业务，不断提升绿色信贷在该行信贷余额中的占比，降低高碳行业授信余额，稳步提升绿色债券投资在资产组合中的比例。兴业银行行长陶以平表示，将按照全市场一流绿色金融综合服务供应商的定位，围绕从新能源到新经济、从长江黄河大保护到国土空间格局的新规划、从城市更新到乡村振兴不断扩展的绿色场景，着力完善绿色金融体系。

银保监会数据显示，截至2020年年末，21家国内主要银行绿色信贷余额超过11万亿元，绿色信贷资产质量整体良好，不良率远低于同期各项贷款整体不良水平。银保监会称，将研究完善绿色金融相关政策措施，鼓励和引导银行保险机构积极发展绿色金融，规范创新绿色金融产品和服务，将更多金融资源投向绿色产业，为落实“碳达峰”“碳中和”目标提供有力的金融支持。

经济日报报道，东方金诚首席宏观分析师王青认为，货币投放将更加凸显“有保有压”的结构性特征，“保”的重点是科技创新、小微企业、绿色发展，可能会推出新的政策工具，引导金融资源向这些领域集中，“压”则主要指向房地产金融以及地方政府平台融资。

近期，部分热点城市出现了经营贷流入房地产市场的问题，引发了金融监管部门的关注。3月26日，银保监会、住房和城乡建设部、人民银行等部门联合发布《关于防止经营用途贷款违规流入房地产领域的通知》。央行金融市场司司长邹澜表示，在部分房价上涨预期较强、炒作氛围较浓的热点城市，出现了骗取银行经营贷实际用于购房的现象，甚至有些还涉及有组织的违法活动。如果不能及时得到遏制，不仅会影响房地产调控政策的实施效果，而且还会挤占支持实体经济特别是小微企业发展的信贷资源。在解决这一问题的过程中，希望商业银行不要影响到对小微企业的金融服务质量。

“我们正在抓紧研究设立碳减排支持工具相关工作，争取尽快推出。”孙国峰介绍，碳减排支持工具是直达实体经济的结构性货币政策工具，通过向符合条件的金融机构提供低成本资金，支持金融机构为具有显著碳减排效益的重点项目提供优惠利率融资。

新增人民币贷款创历史同期新高，这是受哪些因素所影响？

贷款期限结构得到改善，央行数据显示，6月份，人民币贷款增加2.81万亿元，同比多增6867亿元。“受季末冲量影响，6月份贷款环比多增属季节性现象，但同比多增近7000亿元，并创下历史同期最高新增规模，表明货币政策逆周期调节的总量功能正在充分发挥。

对于2014年3月新增贷款规模和2013年国内贷款增长拉动资金来源增长的总结分享本篇到此就结束了，不知你从中学到你需要的知识点没 ？如果还想了解更多这方面的内容，记得收藏关注本站后续更新。