新星小额贷款？

新星叶艳丽丈夫是谁

胡爱民。叶艳丽是山东新星集团有限公司党委副书记、总经理，其丈夫是胡爱民，两人于2003年结婚，并共同经营山东新星集团有限公司。

中小企业融资难的实例分析

关于中小企业融资难的实例分析

导语：根据法律规定，作为企业的承包人只有承包经营的权利，无权处理企业投融资之类的重大事项。既然该企业是县办的，很有可能是国有企业，国有企业是否需要融资是由企业或者企业的股东决定的，也就是由当地的国有资产管理部门决定的。

中小企业融资难的原因

中小企业融资难是一个长期存在的系统性问题，原因是多方面的。从企业的角度来看有三个关键的制约因素：一是规模小，积累少，较难提供有效的抵质押担保;二是财务制度不规范，信息透明度差，信用状况较难给予客观评判;三是普遍缺乏核心竞争力，业绩不够稳定，发展前景较难评估。从银行的角度为中小企业提供融资也存在现实性困难：一是由于直接融资渠道不畅，多元化融资平台还未全面向中小企业开放，导致中小企业大部分的资金需求依赖于银行信贷，融资压力集中于银行体系;二是风险补偿机制不健全，中小企业贷款经营成本高，风险大，由银行独自承担，加重银行谨慎放贷;三是不良贷款的税前核销政策比较严格，加之严格的经营问责和绩效考核，面对投资者和监管机构的评价压力，银行开展中小企业金融服务的积极性受到影响。

中小企业融资难现状

第一，中小企业贷款覆盖率和融资规模比重较低。中小企业在资本市场上公开发行股票及债券融资的门槛较高。

第二，中小企业的融资成本较高。小企业综合融资成本一般是基准利率的23倍。民间融资成本更高。据一些大的担保公司反映，目前年息一般在20%30%。而且中小企业的融资手续繁琐，时间长。

第三，不同地区、不同行业中小企业融资很不平衡。如中西部地区比不上东部地区，制造、饮食、零售等传统企业比不上科技型企业。

第四，中小企业融资难的问题比较复杂。小企业资产负债率高，资本实力弱，受经济周期和行业政策影响波动大;小企业贷款具有“短、小、频、急”等特点，传统的大企业模式很难适应小企业需求;小企业单笔融资金额小，难以从资本市场融资。

中小企业融资难的实例分析

尴尬的小额贷款公司

案例背景：

温州鹿城捷信小额贷款公司成立于2004年，资金10000万元，公司成立至今，已成功为小企业及个人贷款融资约8亿元人民币。公司主要经营个人贷款、企业贷款、民间贷款、创业贷款、无抵押贷款、经营贷款、短期借款、到期还款、循环贷款、信用贷款、资金拆借，与各大银行长期合作，并建立了牢固的合作关系，通过不断的业务往来，形成了良好的信誉基础。公司致力于为企业和个人提供全面的贷款咨询及贷款服务，包括贷款方案的设计、还款方式的对比分析、贷款申请以及与贷款相关手续的办理，通过专业的、个性化的、一对一顾问式服务，创造企业个人贷款的服务平台。

借款人申请贷款，应当具备产品有市场、生产经营有效益、不挤占挪用信贷资金、恪守信用等基本条件，并且应当符合以下要求：

一、有按期还本付息的能力，原应付贷款利息和到期贷款已清偿;没有清偿的，已经做了贷款人认可的偿还计划。

二、除自然人和不需要经工商部门核准登记的事业法人外，应当经过工商部门办理年检手续。

三、已开立基本帐户或一般存款帐户。

四、除国务院规定外，有限责任公司和股份有限公司对外股本权益性投资累计额未超过其净资产总额的50%。

五、借款人的资产负债率符合贷款人的要求。

六、申请中期、长期贷款的，新建项目的企业法人所有者权益与项目所需总投资的比例不低于国家规定的投资项目的资本金比例。

借款人的权利：

一、可以自主向主办的银行或者其他银行的经办机构申请贷款并依条件取得贷款;

二、有权按合同约定提取和使用全部贷款;

三、有权拒绝借款合同以外的附加条件;

四、有权向贷款人的上级和中国人民银行反映、举报有关情况;

五、在征得贷款人同意后，有权向第三人转让债务。

贷款的流程也比较简单：提出申请(附申请书：需注明贷款用途、金额、联系地址、姓名固定电话及手机)→准备资料→资料审核→对提交材料进行核实(对抵押财产进行评估)→审批→签定合同→发放贷款→按季还息→到期还贷。

案例背景：

红星公司系商品流通企业，为增值税一般纳税人，兼营中小企业融资业务(未经中国人民银行批准)。2004年6月份，红星公司按照中南公司所要求的规格、型号、性能等条件购入一件大型设备，取得税控收款机开具的增值税发票上注明的价款是500万元，增值税额85万元，该设备预计使用年限为10年(城市维护建设税率为7%、教育附加3%)。红星公司根据情况，拟将该设备用中小企业融资租赁方式租给中南公司，红星公司财务人员为公司制定了以下两套租赁方案：

【方案一】租赁10年，期满后设备所有权归中南公司所有，租赁金额1000万元，中南公司每年年初支付租金100万元。

【方案二】租赁8年，租金总额800万元，中南公司每年年初支付100万元，期满后红星公司将设备收回，设备残值200万元。

红星公司对方案的分析及选择：在方案一的情况下，红星公司应纳增值税=销项税额-进项税额=1000÷(1+17%)*17%-85=60.3万元。应纳城市维护建设税及教育附加=60.3*(7%+3%)=6.03万元。应纳印花税=1000*3÷10000=0.3万元。红星公司获利=1000÷(1+17%)-500-6.03-0.3=348.37万元。

在方案二的情况下，营业额=800+200-585=415万元(出租方收取的全部价款和残值-出租方承担的实际成本)。应纳营业税=415*5%=20.75万元。应纳城市维护建设税及教育附加=20.75*(7%+3%)=2.08万元。红星公司获利=415-20.75-2.08=392.17万元。

因此红星公司选择了方案二来开展中小企业融资租赁业务。

但是税务部门经过检查却认定红星公司涉嫌偷税，要求补缴税款和相应数额的滞纳金。其依据是：对经中国人民银行批准经营中小企业融资租赁业务的单位所从事的中小企业融资租赁业务，不论标的物所有权是否转移给承租人，均应按《中华人民共和国营业税暂行条例》的相关规定征收营业税，是按“金融业—中小企业融资租赁业”征收的营业税。而其他单位如果标的物所有权未转移征收营业税，是按“服务业—租赁业”征收的营业税。则营业额=800万元;应纳营业税=800*5%=4万元;应纳印花税=800÷1000=0.8万元;应纳城市维护建设税及教育附加=40*(7%+3%)=4万元。红星公司获利=800-44-0.8-585+200=370.2万元。偷逃营业税19.25(40-20.75)，偷逃城市建设及教育附加1.92(4-2.08)，并按天数加收滞纳税款万分之五的滞纳金。

分析：

在本案例中，由于红星公司财务人员对相应融资租赁方面的税收法规的错用(是否经过中国人民银行的许可而开展中小企业融资租赁业务的税收处理情况是不一样的，前者是按“金融业—中小企业融资租赁业”征收的营业税，后者是按“服务业—租赁业”征收的营业税)，导致该业务筹划失败。对营业税及印花税的处理失误，使企业不但陷入偷税的处境，丧失的诚信和公关形象，而且还要缴纳远远高于银行活期存款利息的滞纳金。

中小企业在我国的经济中占有特殊的地位，扮演着特别的角色，很多中小企业的融资渠道还没有被纳入金融行业的监管中来，各种关于中小企业的政策法规也不完善，在这样一个尴尬的过渡期里，开展各种中小企业融资业务都需要特别谨慎，融资双方都应该了解自己的企业性质和整体资金状况，另外在大的方面，要符合国家特定的法律法规。另外，从该案例税收筹划失败中还可以得到以下启示：

一是要准确掌握税收法律规定的先决性。税收筹划的目的在于合理合法减轻税赋，然而在实践中又2容易与偷税、避税混淆，因此在筹划过程中必须要严格遵守税收法律法规的相关规定。

二是企业要注重培养税务人才。税收法律法规是综合性和复杂性都很强的，而且中小企业融资业务本身也更繁琐和复杂，所以需要企业培养专门的税务人才。

成长中的创投

案例背景：

软银创业投资有限公司(SBCVC)日前与恒惠科技有限公司签署战略合作协议，完成对其首轮投资。软银中国第一阶段已斥资数千万元入股恒惠科技，助其在中国隐性矫治市场进一步扩张。

软银创业投资有限公司(SBCVC)是国际知名的风险投资基金。软银中国致力于在中国(包括香港、澳门和台湾)协助优秀的创业者共同创建世界级的领先企业。投资领域涉及广义IT、清洁能源、医疗、新材料、消费与零售等行业中具有高成长潜质的企业。投资阶段包括早期、成长期和后期。软银在中国成功投资的.公司包括阿里巴巴、淘宝网、分众传媒、杭州迪安、好医生、科美生物、苏州纳通等。

恒惠科技致力于数字化口腔技术的研发和产业化，在新材料、超精密加工、大规模个性化自动生产、计算机图形图像技术等诸多领域处于国际领先地位。恒惠科技首创的第三代无托槽隐形正畸技术，是目前世界上最先进、临床效果最好的无托槽隐形正畸系统。其核心产品(iRok)隐形矫治拥有自主知识产权及多项应用专利，通过在美国、亚洲国家、港澳地区及中国大陆5年的临床使用后，得到了各国牙齿矫正医生的广泛好评。

软银中国主管合伙人宋安澜认为，数字技术是齿科医疗行业未来的发展方向，有广阔的市场前景。恒惠科技目前已经拥有世界领先的技术，多样化的产品线，专业灵活的软件系统，强大的研发和技术转换能力，以及在隐形矫治市场丰富的生产、服务及营销经验。通过软银中国的资本助力，恒惠科技非常有机会成为牙科医疗设备的一个新星。

恒慧科技总裁刘震寰表示，公司通过多年的努力，已经打造了行业领先的数字口腔技术。凭借软银在全球资本市场的资源，结合恒惠的数字齿科技术与齿科营销网络，恒惠科技将启动潜力巨大的数字口腔医疗市场，为国内外客户提供更优质的产品和服务，把健康和更迷人的微笑带给中国人民。

分析：

从材料中可以看到，获得融资的企业恒慧科技公司拥有行业领先的数字口腔技术，多样化的产品线，专业灵活的软件系统，强大的研发和技术转换能力，以及在隐形矫治市场丰富的生产、服务及营销经验，有自己强有力的发展优势，软银创业投资有限公司也正是看中了该公司在该领域的发展潜力才决定投资的。也就是说，创投企业(不仅仅是软银创业投资有限公司)都是致力于帮助有强大发展潜力的创新型企业更上一层楼，而不是简单的“济贫”，因为他也要追求利润最大化原则。在中小企业的创业初期,企业尚未形成规模,面对缺乏资金、技术、信息等诸多困难,这个阶段企业最需要的是包括资金支持、优化商业模式和盈利模式、吸纳优秀人才、建立现代企业制度、寻找战略合作伙伴、资本运营(包括上市、并购重组等)等方面的系统的专业支持、经验和资源,也就是以创业投资为主体的服务。但是由于利益驱动和风险考虑，创业投资机构目前注重对成熟期企业、而且是极具潜力的企业投资，很少投资于创业期中小企业。

其实在企业成长初期，企业获得的资金往往是天使基金，这也符合企业不同成长阶段对不同融资方式的需求模式。但是天使基金也同样的更青睐具有高成长性的科技型项目企业，他们主要是对萌生中的中小企业提供“种子资金”，是面目最慈祥的风险资金。

另外，创业投资企业所支持的中小企业属于典型的弱势群体，公司的自身权益往往难以得到保护，因此政府有必要用一定的政策扶持。首先政府要通过一定的金融扶持政策，鼓励用社会资金按市场原则运作的创业投资企业;其次要解决创业投资企业双重征税的问题，并完善一系列优惠扶持政策。同时，办法还将提高创业投资企业的公司化水平。最后，应该制定具体的法律法规以解决各种形式创投公司的法律保护和法律规范问题。

解决中小企业融资难的措施

利用民间资本解决民间问题

在温州有一种叫作 “民间互助会”的协会，一般由一名会首和十名会员组成，以每名会员出资5000元为例，就能筹集到五万元资金，这些钱将按约定时间在各个会员间流动使用，先使用资金的会员要按约定支付给其他会员利息,一旦中间哪个会员还不上钱，会首就要承担责任为他垫付，相应地会长也可以享受到最先无息使用这笔钱的权利。在苍南县的金乡镇记者了解到另一种民间集资的方式，那就是互助会的升级版——标会(：“我们不按顺序使用这笔钱，而是每个人出标，每个人把自己愿意出的利息写在一张小纸条上，然后打开，看谁出的利息最多谁就最先用这笔钱。”)。

民间互助会相当于一个零存整取的概念，会员可在急需用钱的时候短时间内筹到资金。对于会主来说，相当于分期付款而没有利息;对于最后一个提钱的会员来说，相当于存钱拿利息，当然，利息根据之前其他会员每周期提前数目不同而变化。而这整个活动的正常运作，还是以互助会的会主及会员的信誉为基础，如果这期间，有人携款潜逃，那么其他会员也将会遭受损失。

另外，如前面所说的小额贷款公司也是利用民间资本解决中小企业融资问题，虽然都有一定的缺陷，但是它们都走在不断完善的路上。

中小企业的自我提高和完善

中小企业业务自身也具有一些独特的优势：一、中小企业市场资源丰富、发展潜力大;二、地域和行业分布比较分散，可以有效降低集中性风险;三、融资需求以短期信贷产品为主，利于银行调整资产结构，提高资金流动性;四、银行更容易实施风险定价，可以通过合理的贷款定价取得较高回报。中小企业是市场经济中最具生机和活力的经济体，往往率先从经济危机中复苏，并会有更大的发展。

中小企业在发展过程中应该充分利用各种机会和优势，努力完善自己，熟话说得好：最不会抛弃自己的人就是自己。企业自身的能力提高了，获得的融资机会也更多、条件也更便利，当然也更能使自己变得更强，这样才是一个良性循环，也才算是真正解决了中小企业融资难的问题。

中小企业融资存在问题及原因

中小企业融资存在的主要问题就是融资困难，从银行贷款难，直接融资对于中小企业来说门槛太高，从民间吸收资本，成本高，风险大，还有我国的法律法规不完善，也有潜在的金融风险。造成如此状况的原因主要有以下几点。

（一）中小企业自身发展的局限性。据统计，我国的中小企业寿命较短，目前平均寿命仅仅有3.7年，而且80%的中小企业都是家族企业，只有不到15%的发展较好家族企业在在第三代还能生存下去。中小企业如此短暂的昙花一现，让银行惜贷也在情理之中，银行也要为了自身的利益，降低风险。中小型企业大多不注重企业管理，财务制度也不健全，企业的发展方向和财务控制往往操控在个人手里，企业的透明度较低。

（二）没有健全的服务体系，缺乏政府职能部门的支持。中小企业管理局是负责综合协调、指导和服务中小企业，提出促进中小企业发展的政策措施，指导中小企业创业创新发展，为中小企业发展提供融资担保等服务的专门机构。在一些发达国家，中小企业管理局为中小企业的发展提供了很大的帮助，促进了中小企业的快速发展。

（三）银行方面的原因。据统计，我国的国有企业占工业生产总值不到30%，GNP不到15%，却占有银行贷款的70%，而中小企业很难从银行贷款，这主要是由于我国的体制造成的。如果贷款给国有企业，资产收不回来，可以通过政策剥离，将不良贷款交给资产管理公司，但是如果给中小企业的贷款不能收回，就要追究当事人的责任。并且我国大多数的中小企业属于家族企业，管理不规范，财务制度、产权制度不健全，能够抵押的资产不多，经营的风险加大，信用担保缺乏，金融机构为了自身的利益，对中小企业的贷款审核严格，常常达不到要求的条件，很难贷款成功。

（四）法律体系不健全。中小企业融资困难，发展受限，政府为了扶持中小企业，相继出台了一系列的法律、法规来保障中小企业的发展，如《中小企业投资法》、《中小企业标准》、《中小企业发展基金设立与管理方法》、《中小企业信用担保管理方法》等，这些虽然从法律上为中小企业的发展、融资提供了有利的条件，但是有些制度还是不健全，也没有提供给实质性的措施，尤其对于直接融资没有给出符合我国国情的模式。

对策

（一）建立健全法律法规，确保中小企业顺利融资。为了促进中小企业的发展，国家要出台相应的法律法规确保中小企业顺利融资。首先，国家要出台有关的法规，改善和优化资本市场结构，有建立多层次的市场体系，尤其是针对中小型企业直接融资的市场，要确实降低中小企业发行上市的门槛，程序要简化，服务要到位，提高办事效率。其次，政府要健全社会信用体系，在为中小型企业提供好服务的同时，也要抵制逃债行为，消除中小型企业和银行之间的借贷障碍，降低金融风险。在一些发达国家，为了促进中小企业的发展，都先后建立了各种各样的法律法规确保中小企业顺利融资，如在韩国，颁布实施了《中小企业支援法》，还建立了“中小企业创业振兴基金”和“中小企业共济事业基金”扶持中小型企业的发展。我国对中小型企业的扶持起步较晚，要借鉴发达国家的经验，完善法律法规建设，促进中小企业健康发展。

（二）各职能部门要加强分工协作。对于中小型企业进行管理的职能部门有乡镇企业局、工商行政管理局、科委、中小企业司还有中小企业办公室等，这些部门分别有不同的职能，都对企业进行干预，这种多头的领导模式，不仅办事效率低、职能之间有冲突，还会造成资源浪费，相互推诿扯皮，影响企业的发展。政府要对管理机构进行梳理调整，使他们之间相互协调，共同促进企业的发展。

（三）降低银行借贷门槛。为了促进中小型企业的发展，国家政策性金融机构要尽可能的采用多种形式为企业提供服务。2006年，为了提高商业银行对中小企业实施信贷支持的可操作性，中国银监会发布了《商业银行小企业授信工作尽职指引（试行）》，规定对中小型企业要有别于大客户的管理，尤其是对小企业的小额授信，商业银行可以根据实际情况，简化手续，适当扩大客户经理授权，这就使中小企业在银行贷款的时候有了更大的操作空间。2008年，发布了《关于小额贷款公司试点的指导意见》，增加了服务的覆盖面和客户的数量。

（四）增加融资渠道。为了筹集资金，可以广开融资渠道。民间金融在我国有着悠久的历史，也是一种比较方便的融资形式。例如浙江温州的中小型企业的资金大多来源于民间金融。民间金融形式灵活、交易成本低、手续简单，可以很快筹募到所需的资金，但是民间金融也有风险，国家要制定法律、法规规范民间金融市场、鼓励民间金融机构多层次发展，积极利用民间金融资源促进中小企业快速发展。

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新星小额贷款？

新星石油公司事转企的启示——财务管理在改革中起关键作用

中国新星石油有限责任公司是由原地矿部石油地质海洋地质局改变过来的。这个局原本是事业单位，经国家批准，于1996年正式改为企业（公司）。如今5年过去了，其“事转企”取得了巨大的成功。下面是这个局从1996年到2000年发生的变化。

（1）生产经营总收入，1996年为30.5亿元，2000年为82亿元，年均增长28%。

（2）生产增加值，1996年为15亿元，2000年为35亿元，年均增长23.5%。

（3）总资产，1996年为54.3亿元，2000年为134亿元，年均增长25.3%,

（4）净资产，1996为30.5亿元，2000年为72亿元，年均增长24%。2000年年末的资产负债率为46.5%。

（5）企业积累（即摊提成本加税后利润、摊提成本包括油井及油建折旧、油田维护费、储量使用费、递延资产摊销、勘探投入摊销），1996为8.7亿元，2000年为21.7亿元，年均增长20%。

（6）利税总额，1996年为2.28亿元，2000年为6.9亿元，年均增长24.8%。

（7）石油产量，1996年为55.5万吨，2000年为240万吨，年均增长34%。

（8）天然气产量，1996年为81.4万立方米，2000年为162万立方米，年均增长14.7%。

（9）四类产业的年均增长：

a.油气销售，35%;

b.石油炼化，45%;

c.油气工程，20%;

d.多种经营，5%。

这5年（1996到2000年）国家拨入地勘费30亿元，基建投资5亿元，二者之和为35亿元；而这5年期间，该公司净资产增加41.5亿元，上交利税19.7亿元，二者之和为61.2亿元。这就是说新星石油公司在事转企的5年中，不仅把国家拨入的地勘费和基建投资，全部转增国家资产，还为国家创造新的价值26亿元。而按规定，国拨地勘费是可以核销的。这一增一减，新星石油公司为国家作出的贡献是非常显著的。

新星石油公司之所以取得如此重大的成就，从总体上说当然归功于事转企的决策。但是当我们具体总结其经验时，发现在新星石油公司事转企当中，抓财务制度改革，加强财务管理，起着非常重要的作用。而这一点，也正是处在事改企起步阶段的各地勘局所面临的问题。为此，我们对新星石油公司在财务管理方面的一些经验做些调研，现综述如下：

一、根据改革所确定的企业构架，实行企业财务制度

事业单位与企业单位的区别在于：凡是事业单位，一定有一个主办单位，由这个主办单位向它下达任务，并提供相应的经费，通过完成任务，核销其经费；凡是企业单位，一定有一个或若干个出资者，由出资者提供资本并授权经营，企业则确保资本的保值和增值。可见，二者的根本区别在于核算制度，事业单位实行报销制度，企业单位实行资本金制度。因此，一个单位由事业向企业转化，首先应当改变核算制度，而新星石油公司正是这样做的。

新星石油公司的企业构架是：将原地矿部石油地质海洋地质局本部改成中国新星石油有限责任公司；将局所属的地区局，分别改成分公司或子公司，其中西北局、东北局改成分公司，中南局、西南局、华北局、华东局、上海局、广州局等改成子公司。

根据企业构架，财政部于1996年以财基字[1996]3号文，批复执行企业财务制度。主要内容是：

（1）从1996年1月1日起，执行工业企业财务会计制度，其中对该公司承担的国家地质勘查、油气勘探项目，应加强财务管理，补充设置有关会计科目，进行核算和反映。

（2）该公司由地矿部授权，建立国家资本金，并按规定核实资本金，保证国有资产的保值增值。从1996年1月1日起，由国家地质勘探费、国家基本建设拨款及使用油气开发基金形成资产部分的，首先增加资本公积金，待一定期限再增国家资本金。

（3）鉴于该公司由事业单位转为企业，油气勘探工作资金来源有一定困难，同意该公司在过渡期间内，暂按油气销售收入的12%提取储量有偿使用费，计入生产成本。

（4）同意提取油田维护费，具体执行由该公司编制各油田提取计划，报经财政部批准后，下达到所属企业执行，在生产成本中据实列支。

（5）国家地质勘探费形成的地质成果对外有偿转让所得收入，增加油气勘探开发基金。

建立油气勘探开发基金的目的是为了加快油气勘探开发步伐，扩大油气地质成果，逐步形成“以油养油，以气养气”的良性循环。基金的来源有：①按油气销售收入12%提取的储量有偿使用费；②以地质成果资料有偿转让净收入转入；③从税后利润转入；④经批准返还的税费转入等。基金的用途：①用于弥补地质勘探费用的不足；②用于油气勘探项目的投入，扩大油气地质成果；③用于油气田试采的技术措施、科学研究等。

上述规定的第3、第4、第5条，作为过渡办法已经终止，财政部已经按照国际惯例修订了石油行业的财会政策，新星石油公司从2001年开始执行。

根据当时财政部的批复，原地矿部石油局制定了《执行企业财务制度实施办法》，其中有关内容的规定是：

（1）建立资本金制度。总公司（有限责任公司）接受地矿部授权，对其全部国有资产享有法人财产权，建立国家资本金，并自主经营全部财产。

（2）总公司将国有资产以法人名义投入地区子公司及直属子公司，由各子公司建立法人资本金；具有独立法人资格的专业工程公司或多种经营企业，接受地区子公司的法人财产投入，建立法人资本金。

（3）由国家地质勘探费拨款投入，国家其他专项拨款投入、基本建设基金拨款投入，及油气勘探开发基金形成的固定资产（含油气井资产）增加资本公积。

（4）各级公司取得的国家地质勘探费拨款、科研三项费用拨款等，以及提取或拨入的油气勘探开发基金，在未核销或未形成资产前，视同长期负债。

（5）国拨地勘费对上按国家规定办理，对下近期实行部分资本化，逐步达到实行全部资本化管理。建立勘探风险补偿制度，逐步形成勘探经费良性循环的机制。

（6）勘探经费按项目经费、经常性经费和转产经费三大类，实行项目管理或预算管理。

二、根据公司所确定的“增储上产，加快发展”战略，抓好资金筹集

由事业单位转为企业，起步阶段关键是抓发展，此间的发展是持续生存的条件，没有发展就很难继续生存下去。因为作为事业单位的终结，最主要的标志是主办单位的切出，代之是资本的出资者。而主办单位和出资者的最大区别是：主办单位提供的是经费，承受者完成既定任务之后，即可核销，如此往复，不存在生存危机；而出资者提供的是资本，授权经营之后要承担保值增值的责任，如果不能保值，就会出现生存危机。地勘单位由事业向企业转化，虽然由主办单位换成了出资者，但是主办单位留给地勘单位可用于生产经营的资本，却很难保证它继续生存和发展的需要。在这种情况下，由事业转化为企业，必须有一个过渡期。通过过渡期，一方面国家通过各种优惠政策，促使国有资本逐步增加；另一方面企业通过对资本的经营，经济实力不断增强。只有这样，才能顺利完成过渡。

新星石油公司经过5年的努力，基本完成了由事业向企业的过渡。这期间，人均净资产由6万元增加到14万元。即使这样，它比石油总公司还相差甚远。

新星石油公司起步阶段确定的“增储上产，加快发展”的战略，正是体现了以发展求生存的思想。首先它明确了主业，即从事油气勘探和开发是公司主导产品，而勘探又是开发的前提，开发是勘探的目的。在油气产品需求比较旺盛的条件下，勘探、提供可供开发的油气储量，就成为新星石油公司求发展的最主要的制约因素。而勘探需要大量资金，如何筹措这些资金，便是新星石油公司管理工作的头号任务。

从1996年到2000年，新星石油公司实现的投资规模如下：

地勘单位改革与管理

如此大规模的投资，其资金是如何筹措的呢？主要做法是：

1.在内部改革投资机制。在勘探投资方面，改革了勘探费单纯依靠国家拨款的做法，实行公司总部与地区局拼盘投入。即根据勘探项目的性质不同，实行不同的拼盘比例：

（1）国家专项，由国家专项拨款统一安排专款专用。

（2）区域评价项目，投资由总公司统一安排，风险由总公司承担，成果归总公司所有。

（3）区带工业勘探项目，经费全部按贷款方式运作，资金由总公司承担80%、地区公司承担20%。风险和成果按出资比例分配。

（4）滚动勘探开发项目，资金全部自筹，风险自行承担。

拼盘办法的执行，发挥了上、下两个积极性，增加了勘探资金来源，加大了投资力度。该公司1996年的地勘投资为5.4亿元，而2000年为13.5亿元，比1996年增加1.3倍，有力地保证“增储上产”的需要。

在基建投资方面，停止内部无偿拨款，对非生产性设备由总公司所属单位自行解决；对生产性设备，经同意后，总公司与所属单位五五分摊；对大型设备，由总公司统一购入，对下租赁。实行这套办法以后，改变了基层单位盲目购置设备的情况，加快了设备更新速度，提高了设备的利用率。

2.实行多种方法筹资，鼓励负债经营。勘探投资除了用国拨地勘费和专项拨款外，还实行了储量使用费、油田维护费，用于勘探投入，甚至还动用了油田资产折旧。即使这样，仍然不能满足发展的需要，不得不鼓励负债经营。但负债经营的原则必须坚持两条：第一，必须有比较好的远景不能用于风险比较大的项目；第二，必须控制负债率。全公司的银行借款，从1996年的6.8亿元增长到2000年的36亿元，但资产负债率仅从1996年的40%增长到2000的的46.5%，完全在可以控制的范围内。

3.筹集资金重点在自我积累。为了增强所属企业的自我积累能力，公司在对下考核业绩时，没有将利润作为主要指标，而是将企业内部积累作为考核重点。所谓内部积累，就是把公司的油气成本划分三大块，一是操作成本，包括直接材料费、人工费、井下作业及测试费、其他直接费，这些是必须当期支付的消耗，不可能形成内部积累。二是期间费用，包括管理费用、财务费用、销售费用和税金，这些也是当期必须支付的消耗。三是摊提成本，包括油井及油建折旧、油田维护费、递延资产摊销、勘探投入摊提、其他摊提等，这些资金一经形成，企业在再生产中是完全可以支配的，是企业真正的实力。此外，在摊提成本之外，还有税后利润，也是可以用于再生产的资金。上述的摊提成本加税后利润，就是内部积累。新星石油公司的内部积累，从1996年的8.7亿元，增长到2000年的21.7亿元，5年实现内部积累69.7亿元，占5年投资总额的55.3%。可见，资金来源主要在内部。

三、根据生产经营目标的需要，加强全面预算管理

全面预算管理包括两大部分，一是财务预算；二是资金预算。每项预算都由一系列表格和文字说明所组成。

1.关于财务预算，主要包括4项内容，即资产、负债和权益指标预测；收入、成本费用、利润和利税指标预测；主要产品产量、收入和成本指标预测；其他主要财务指标预测（见表1～表5）。

表1　资产负债表　单位：万元

表2　财务收支预算表　单位：万元

表3　勘探开发、工程施工和多种经营成本明细表单位：万元

表4　管理费用、财务费用预算表　单位：万元

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表5　经济效益指标预算表　单位：万元

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（1）资产、负债和权益指标预测，包括：①计划年度资产总量要达到的水平，比上年实际净增减量，其中具体列出增减的项目，如银行借款、国家基建拨款、勘查投入转为资产、其他增减因素等；②负债总量达到的水平，比上年实际的增减量、增减比例，其中具体列出增减项目，如银行借款（长期和短期）、各种应付款的增减因素等；③净资产达到的水平，比上年实际的增减量、增减比例，并具体列出增减的因素；④最后计算出资产负债率，确定是否可以接受。

（2）收入、成本费用、利润和利税指标预测，包括：①计划年度生产经营总收入达到的水平，并具体列出主要收入项目；②总生产经营成本费用支出控制的水平，并具体列出生产经营成本、销售费用、销售税金、管理费用、财务费用、营业外收支净额等预测；③利润总额达到的水平，其中列出主要产品和劳务利润，其他产业利润；④所得税预计；⑤净利润预计；⑥利润总额预计。

（3）主要产品产量、收入和成本指标预测，包括计划年度预计达到的油气总产量、商品率，以及主要承担的单位；油气成本的控制水平，其中操作成本、摊提成本和期间费用的控制水平以及承担单位的落实。

（4）其他主要财务指标的预测，包括计划年度生产增加值的预安排，经营现金净流量的预安排，保值增值率的预安排，资本收益率的预安排，总资产报酬率的预安排，全员劳动生产率和人均工资的预安排等。

上述预算指标都要细化，并落实到所属单位和总部有关职能部门。

2.关于资金预算，主要分两大类，即资金来源与支出（见表6）。

表6　××××年资金预算平衡总表

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（1）资金的来源预测，包括：①国家拨款。新星石油公司在由事业向企业过渡期间，仍然保有国家预算拨款，这是相对稳定的收入。但是逐年减少，其中地勘费每年减少1亿元，最终停留在基数1.8亿的基础上，不再减少，用于老职工的养老金。其他还有科技三项费用，资源补偿费和基本建设拨款。②油气收入的再投入，主要是指油气成本中的摊提费用，如：储量使用费、油田维护费、勘探投入摊销、递延资产摊销、油田资产折旧、其他资金等，都要逐项作出预安排。③除油田资产之外的其他各种资产折旧，也是再投入资金的重要来源，要逐个单位作出预安排。此外，还有动用以前年度结存货币资金、职工住房周转金等，也作为资金来源，进行预安排。

（2）资金支出预测，即各项投资的预安排，如：①勘探投资，这是大头；②开发投资，这也是大头；③科研投资；④土建投资；⑤设备更新购置投资；⑥技术改造投资；⑦多种经营投资；⑧前期费用；⑨机动费用；⑩经常性经费；

结转项目投资等。

（3）上述资金的来源与支出，经过平衡以后一般都是有缺口的，而解决缺口的主要途径是银行借款。但对贷款总规模总公司是严格控制的，即控制资产负债率。在使用银行贷款时，对地质勘查投入“尽量不给”。勘查投入主要用油气再投入和国家拨款安排，这样做比较稳妥。

四、在新的石油行业财会政策下，降低油气综合成本是求生存、求发展的关键

1.财政部按照国际惯例修订了我国石油行业的财会政策。新的财务政策主要是对油气成本核算办法进行了改革，取消了在成本中提取储量使用费和油田维护费的做法，采用国际通行的“成果法”核算油气成本，即将勘探投入中钻井成功的有效部分资本化，形成固定资产，通过每年计提折耗的方式分摊计入成本。钻井的无效投入部分、物探工作支出、科研费用及其他勘探费用作为期间费用全部进入当期损益。这种做法，勘探投入的效果好坏，对当期油气生产的效益影响巨大。也就是说，勘探投资规模不再取决于能否筹集到多少资金，而是取决于油气勘探生产综合成本的承受能力，取决于当前目标利润指标和中长期目标利润。

根据这一变化，首先对计划年度油气产量、商品率和油气市场价格进行预测，计算油气销售收入。

第二，确定年度计划利润目标，再根据目标利润，计算、确定油气总成本和单位成本目标。

第三，将总成本和单位成本目标进行分解：①确定需要支付的现金成本，包括操作成本、期间费用中的管理费用、财务费用和销售费用等；②确定摊提成本，包括油气井资产折旧和递延资产摊销；③根据总成本及扣除上述现金成本和摊提成本后，剩下的是可计入损益的勘探费用的最高限额。

第四，根据成功的勘探井支出转油气井资产和计入损益的勘探费用支出，确定总的勘探投资规模。

2.新的制度，突出了对成本的控制。与油气板块相关的成本有5个指标，即：①油气综合成本即开采每吨原油发生的支出，包括操作成本、摊提成本、期间费用；②现金成本，即综合单位成本中需要支付现金的成本，包括现金操作成本、管理费用、财务费用和销售费用等；③储量成本，即探明每吨油气储量发生的勘探支出；④产能建设成本，即建成每百万吨产能发生的油气开发支出。这5个成本是相互牵制、互为关联的。油气单位综合生产成本是其他各个成本控制指标的落脚点，随着其他成本指标的上升而增加、降低而减少，在产量和市场油价确定的情况下可以直接反映油气利润水平。现金成本是油气单位综合生产成本的组成部分，反映各油气生产单位经营性的现金流出量，只有降低现金成本支出才能增加单位的现金净流入量，增加单位自我发展的能力。储量成本和产能建设成本直接反映油气生产单位的勘探、开发投资效益，通过油气井资产折旧、递延资产摊销和勘探费用支出来影响油气单位综合成本。勘探开发成本是储量成本和产能建设成本的结合体，它要求油气的勘探规模和开发规模有规律、成比例、协调地开展，综合体现当前利益和长远利益的平衡关系。所有这些关系要求各单位必须讲成本、讲投资效益，充分考虑勘探、开发投资规模对油气成本的影响，加强对现金成本的控制，通过降低各个环节的成本来降低油气单位综合生产成本，提高经济效益。

3.采取切实有效措施，降低成本提高效益。他们的做法是：

（1）加强研究、精心部署。勘探是提高整体效益的关键，新的形势要求他们在勘探决策中必须精心部署，加强综合研究。部署和决策的失误是最大的浪费，在油田勘探开发中必须把好部署决策关。

（2）依靠科技进步，提高勘探开发井的命中率，提高勘探投资效益。紧跟世界石油工业科技发展水平，积极采用适合公司情况的新理论、新技术、新设备、新工艺、新材料，是他们生存和发展的基础，也是降低综合成本的必要条件。强调要兼顾好眼前和长远、全局和局部利益，处理好成本控制和科技进步的关系，树立依靠科技降低成本的管理观念。

（3）切实加强工程施工管理，提高施工质量。他们强调要重视工程施工的管理，千方百计减少工程事故，提高施工质量，提高工作效率。对开发项目必须优化设计方案，严格技术把关，强化施工监理，降低开发成本。

（4）加强日常管理，采取措施，切实降低生产操作成本和期间费用，通过提高工作效率，降低人工成本，降低各种原材料消耗，降低管理费用，降低财务成本，节约一滴油，节约一滴水。

五、从新星石油公司事转企中得到的启示

新星石油公司是从事石油天然气勘查和开发的，它的产品（只要成本低于价格）是销路畅通的，从这一点说新星的经济具有局限性。但是作为原来的事业单位，整体向企业转化，它的许多做法具有普遍意义。

1.在保持原业事业单位待遇不变的前提下（注意，不是性质不变），下决心由事业单位转为企业，并且从财会制度转起，义无反顾。在转制期间，国家财政原来拨给他们的地勘费、基本建设投资、科技三项费用、科学事业费、工交事业费、资源补偿费、资源保护费等，照给不误。他们深知，如果作为事业单位的既定条件已经限制后（如基数不变），再按事业的路子走，是没有出路的。

2.以企业为动力，立足于发展，用发展求生存，不是用“保持事业性质不变”求生存。他们懂得，作为石油天然气的企业，事业单位留给他们的老底，即人均6万元资产是不够的，只有通过向国家要政策（国家财政各种拨款不变），并且通过企业机制运作，用好用足这些政策，求得发展，才能取得生存条件。果然，经过5年的努力，他们的人均资产已经由6万元增加到14万元，基本完成了由事业向企业的过渡。

3.抓发展，必须具体落实在产业上。即首先要制定企业发展战略，明确主导产品和关键环节。新星公司的主导产品就是石油天然气，关键环节就是地质勘查，因此他们提出“增储上产，加速发展”的战略。所谓增储上产，就是只有增加储量，才能把产量搞上去。而增加储量，就是加强地质勘查。而地质勘查，不仅风险大，周期也长，这就必须以总公司为单元，统一部署和指挥油气勘查和开发，并把两个油气远景比较好的地质局直接掌握在总部手中，组建成分公司，从体制上保证发展战略的实现。

4.抓主业发展，必须有资金保证。因为这里所说的发展，是把济规模做大，而为此，必须有大量资金投入。新星公司5年筹措资金126亿元，平均每年25亿元，其中除1/4是银行贷款外，主要靠内部动员。他们的基本做法是：在机制上调动公司总部和子公司、分公司两个积极性；在核算上强调增加摊提费用，而不是单纯鼓励增加利润，5年实现摊提费用50.1亿元，实现利润19.7亿元，二者之和为69.8亿元，占总投资的63%。

5.大量的内部资金积累，是靠严格的管理实现的。新星公司的主要管理措施是，全面的预算管理，用财务预算保证资金预算。通过财务预算，把计划期的总资产、总负债以及资产负债率确定下来；把主要产品产量、总收入、成本费用和利税要达到的指标确定下来，并且落到实处，来保证内部积累的顺利完成。同时又用严格的资金支出预算，保证重点项目的投入，保证投资效益。最后他们用生产增加值、经营现金净流量、资产保值增值率、资本收益率、总资产报酬率、全员劳动生产率、人均工资水平等指标，来保证企业的综合效益。

6.真正的油气企业、勘查投入是靠矿产品成本补偿，并与矿产品开发构成良性循环（其他矿产也一样）。新星公司从2001年起，实行新的石油行业财会政策，已是体现探采良性循环的要求。需做到这一点，必须严格控制油气综合成本。而这个综合成本，是倒算出来的，即首先预测销售收入、销售利润，然后再算出综合成本，对算出的综合成本能不能实现，就成为企业生存和发展的关键。能实现，就可以在油气市场上占有份额；不能实现，就可能被挤出油气市场。因此，成本和费用管理，是企业的生存线、生命线。

以上6条经验，对所有准备实行企业化改造的地勘单位来说，都是有参考价值的，关键在于怎么认识。